Handel i inwestowanie na rynku Forex wymaga znajomości pewnych terminów i koncepcji. Pisałem już artykuły na temat takich jak i. W tym artykule porozmawiamy o tym, czym jest swap walutowy i jakie są jego cechy. Na koniec artykułu podzielę się jednym prostym pomysłem inwestycyjnym, którego rentowność zależy od wielkości swapu i aktualnego stanu rynku. W tej chwili na rynku istnieją dobre warunki do zarabiania pieniędzy w ten sposób, ale przede wszystkim.

Swap na rynku Forex – co to jest?

Prowadzę tego bloga od ponad 6 lat. Przez cały ten czas regularnie publikuję raporty z wyników moich inwestycji. Obecnie portfel inwestycji publicznych wynosi ponad 1 000 000 rubli.

Specjalnie dla czytelników przygotowałem Kurs Leniwego Inwestora, w którym krok po kroku pokazałem, jak uporządkować finanse osobiste i efektywnie inwestować oszczędności w dziesiątki aktywów. Polecam każdemu czytelnikowi ukończenie przynajmniej pierwszego tygodnia szkolenia (jest ono bezpłatne).

Co to jest „swap walutowy”? Swap Forex to transakcja finansowa polegająca na przesuwaniu otwartych pozycji w ciągu nocy. Swap może być dodatni (pobrana prowizja) lub ujemny (spisana prowizja). W terminalu handlowym swap jest wyświetlany w osobnej kolumnie. Wynikiem zamkniętej transakcji Forex jest zawsze suma wartości w kolumnach „swap” i „profit”.

Z pojęciem „swap” najczęściej spotykają się traderzy pracujący nad strategiami średnio- i długoterminowymi. Swap nie jest pobierany za transakcje dokonane w ciągu jednego dnia. Swap ustalany jest na podstawie oprocentowania kredytów udzielanych przez banki centralne dla walut krajowych. Porozmawiajmy o tym nieco bardziej szczegółowo.

Jak tworzony jest Swap dla transakcji

Swap na rynku Forex tworzy się w następujący sposób:

1) W każdy dzień powszedni o godzinie 21:00 GMT (1:00 czasu moskiewskiego) otwarte pozycje są przeliczane niezależnie od tego, kiedy dokładnie transakcja została otwarta. Innymi słowy, w dni powszednie o godzinie 21:00 wszystkie transakcje są zamykane, a następnie otwierane ponownie, z uwzględnieniem zmian kursu walutowego;

2) Dla każdej transakcji istnieje waluta depozytu (środki tradera) i waluta kredytu (waluta kupna); dla pary walutowej swap obliczany jest w oparciu o aktualne stopy procentowe kredytów (w Federacji Rosyjskiej zwane stopą refinansowania) krajowych banki odpowiednich walut. Poniżej aktualne oprocentowanie kredytów z największych banków centralnych.

Na podstawie stóp procentowych podanych w tabeli możemy stwierdzić, że dla najpopularniejszych par (euro/dolar, funt/dolar itp.) pobierany jest minimalny swap, ponieważ Kraje te mają najniższe stopy procentowe.

Ponieważ Stopy procentowe naliczane są w ujęciu rocznym, dlatego też swapy należy naliczać codziennie. Jednak rynek forex nie działa w weekendy, dlatego potrójny swap naliczany jest w nocy ze środy na czwartek. Tę ważną cechę należy wziąć pod uwagę przy handlu dużymi wolumenami.

3) Pomimo tego, że większość brokerów twierdzi, że zarabia wyłącznie na spreadach (prowizja od obrotu tradera, więcej na ten temat w kolejnych artykułach), prowizja firmy brokerskiej w dalszym ciągu jest wliczona w wolumen swapu. Częściowo jest to powód, dla którego różni brokerzy mają różne wartości swapów.

Czy transakcje mają dodatni czy ujemny swap?

Załóżmy, że otwieramy pozycję długą (kupno) na przykład na parze funt/dolar. Zasadniczo funty kupujemy za dolary. Ponieważ kupujemy funty, oznacza to, że otrzymujemy stopę procentową i odpowiednio, sprzedając dolara, odliczamy stopę kredytu.

Wykonujemy najprostszą akcję 0,5%-0,25%=0,25% i uzyskujemy wynik pozytywny, czyli otwierając długą pozycję na parze gbp\usd, swap będzie dodatni. Przy przeciwnym otwarciu obliczenia będą wyglądać odwrotnie: 0,25-0,5=-0,25%, czyli swap będzie ujemny.

Konta bez wymiany

Swap (zwłaszcza negatywny) jest ważny do rozważenia, jeśli planujesz utrzymywać otwarte pozycje dłużej niż 2-3 tygodnie, ponieważ... W tym czasie gromadzi się liczba, która może mieć wpływ na wynik transakcji. Jeśli więc planujesz utrzymywać otwarte transakcje dłużej niż miesiąc, to być może najlepszym rozwiązaniem będzie zwrócenie uwagi na tzw. konta bez swapów.

Prawie każdy broker ma teraz konta bez swapów, ponieważ... Takie konta są poszukiwane wśród dość dużej liczby traderów. W szczególności niedawno zamknięte konta PAMM w Forex Trend były wolne od swapów. Trudno sobie wyobrazić, jaka kwota zgromadziłaby się jako swap przez cały okres życia konta Galaxy, gdyby średnia liczba otwartych transakcji, według moich obserwacji, wynosiła około 600. Przy tego rodzaju ważne jest, aby wziąć pod uwagę ryzyko możliwego wzrostu płynnego wypłaty do poziomu stop out, przy którym transakcje zostaną przymusowo zamknięte.

Firmy brokerskie zazwyczaj rekompensują brak swapu na rachunkach handlowych traderów dodatkowymi prowizjami przy otwieraniu transakcji. Dlatego otwierając takie konto, powinieneś porównać warunki handlowe, być może konto bez swapów nie będzie najbardziej opłacalne dla Twojej strategii handlowej.

Swap walutowy – ile?

Wybierając brokera, ważne jest, aby ocenić nie tylko autorytet i recenzje firmy, ale także porównać warunki handlowe i wielkości swapów dla najczęściej używanej pary. Jako przykład podam specyfikację kontraktów Alpari.

Wielkość swapu w tabeli wyrażona jest w punktach i jest obliczana indywidualnie dla każdej pary. Swapy dla transakcji otwartych na kupno (kupno) prezentowane są w kolumnie Długie, odpowiednio na sprzedaż (sprzedaż) Krótka. Jeśli przed wartością znajduje się znak minus, wówczas zamiana jest ujemna. Już z tego ekranu widać, że największy dodatni swap przypada na parę euro/rubel. W tej notatce wracam do obiecanego pomysłu inwestycyjnego.

Pomysł inwestycyjny

W ostatnim czasie rubel przełamał historyczne minima. Głównymi czynnikami wpływającymi na inflację są spadające ceny ropy, trudna sytuacja na Ukrainie oraz sankcje gospodarcze innych państw wobec Rosji. Zdaniem ekspertów taka sytuacja nie może trwać wiecznie, co oznacza, że ​​notowania rubla powinny spaść do co najmniej 36 rubli. Teorię tę częściowo potwierdza analiza techniczna wykresu notowań pary dolar/rubel.

Właściwie pomysł inwestycyjny polega na tym, aby poczekać i złapać to wycofanie. Co więcej, czekanie na wycofanie w tej sytuacji jest nie mniej opłacalne niż jego złapanie. Otwierając transakcję sprzedaży pary USD\Rub, każdego dnia otrzymamy dodatni swap. Podzielę opcje w zależności od wielkości depozytu.

Ostateczny zysk został wyliczony za pomocą kalkulatora dla traderów firmy Alpari, w oparciu o aktualne notowania (38,44374) i spread (prowizję). Lepiej nie przeceniać wielkości partii wskazanej w tabeli, ponieważ w przeciwnym razie ryzyko nie czekania na odwrócenie wzrostu (cena może osiągnąć 39,5-40 rubli). Podobny schemat można zastosować w parze euro/rubel, w której swap jest jeszcze większy. Osobiście wolę parę dolarową, więc podałem ją jako przykład.

Od czasu do czasu stosuję podobny schemat i okazuje się, że jest skuteczny. Ostatni miesiąc nie był jednak tak udany, bo... Para dolar-rubel znacząco wzrosła. Dlatego korzystając z tego schematu, nadal lepiej poczekać na koniec trendu wzrostowego. Przypomnę także tym, którzy chcą zastosować mój program, o ryzyku. Po prostu podzieliłem się metodą, którą sam będę stosował i nie mogę ponosić odpowiedzialności za wyniki kogokolwiek innego. Pamiętaj, że na rynku Forex nie ma żadnych gwarancji. Jeśli chcesz spróbować, ale nie jesteś pewien, zdecyduj się tylko na płacę minimalną. Nawet jeśli schemat nie zadziała (dolar podskoczy o 40 rubli), zdobądź podstawową wiedzę i doświadczenie handlowe.

Dla tych, którzy chcą wypróbować ten schemat, oto kilka instrukcji (dla początkujących):

1) Otwórz konto handlowe (wpisz standard.mt4). Handluję za pośrednictwem brokera Alpari (tylko w parach rublowych), ponieważ... ma największe swapy dla par rubla. Nawiasem mówiąc, wielu moich brokerów w ogóle nie obsługuje par rubli.

2) Doładuj swoje konto wymaganą kwotą. Doładowałem webmoney (prowizja 0,8%). Następnie pobierz terminal handlowy MetaTrader 4 (możesz go pobrać w sekcji platform transakcyjnych).

4) W oknie „obserwacja rynku” kliknij prawym przyciskiem myszy, aby otworzyć menu kontekstowe i kliknij „Pokaż wszystkie symbole”. Następnie znajdujemy parę usd/rub, a także klikamy prawym przyciskiem myszy, aby wywołać menu i klikamy „Nowe zamówienie”.

5) W oknie „Zamówienie”, które się otworzy, wpisz wielkość partii (zgodnie z tabelą). Możesz także ustawić stop loss na poziomie 39,5-40 rubli. Kliknij różowy przycisk sprzedaży.

6) Aby zamknąć transakcję i ustalić zysk, na samym dole terminala w zakładce „Handel” znajdź otwartą transakcję i kliknij krzyżyk w kolumnie „Zysk”.

Wracając do swapów

Podsumowując, chciałbym powiedzieć, że swap jest integralną częścią handlu na rynku walutowym Forex. Mam nadzieję, że po przeczytaniu tego artykułu leniwi inwestorzy będą o krok bliżej zrozumienia procesów handlu na rynku Forex. Kontynuując temat handlu, polecam przeczytać moją recenzję.

Jeśli znasz ciekawe schematy wykorzystania swapów lub po prostu masz coś do dodania do artykułu, napisz w komentarzach.

Zysk dla każdego!

Prawdopodobnie zauważyłeś, że jeśli pozostawisz otwartą jakąkolwiek transakcję na swoim rachunku handlowym, to następnego dnia na pewno zauważysz niewielką zmianę salda konta w tę czy inną stronę, nawet jeśli w tym okresie nie przeprowadzono żadnych operacji handlowych . Powodem zmian jest swap (Forex swap) – prowizja za przeniesienie otwartej pozycji na następny dzień handlowy.

Dlaczego jednak tak się dzieje, skoro rynek Forex słynie przede wszystkim z możliwości handlu o każdej porze dnia? Pomimo statusu wolnego i niezależnego rynku, Forex ma pewne zasady, które obowiązują wszystkich jego graczy. Zgodnie z kanonami giełdowymi na koniec dnia roboczego (sesji giełdowej) należy dokonać rozliczeń w prawdziwych pieniądzach dla wszystkich otwartych pozycji pomiędzy wszystkimi uczestnikami handlu. Jednakże uczestnicy pozagiełdowego rynku Forex zarabiają na różnicy wynikającej z zakupu i sprzedaży walut, korzystając z terminali elektronicznych i środków komunikacji, w wyniku czego proces ten jest dla nich fizycznie niedostępny. Dlatego zamiast płacić gotówką za otwarte pozycje na Forex, są one zamykane i ponownie otwierane w momencie przeniesienia na nowy dzień handlowy, za co pobierana jest określona prowizja – swap.

Handel swapami

Dla traderów swapy nie stanowią dużego problemu, co więcej, wymyślili, jak na nich zarobić. Strategia oparta na swapach nazywa się Carry Trade. Jej zasadą jest zakup instrumentu o wyższym oprocentowaniu na walucie bazowej pary niż notowana, dzięki czemu można zarobić (pozytywny swap) przenosząc otwartą pozycję przez noc.

Nie powinniśmy jednak zapominać, że strategia ta jest dość ryzykowna ze względu na nieprzewidywalność zachowania rynku walutowego. Ryzyko polega na tym, że zysk uzyskany na swapach za przeniesienie pozycji może nie pokryć ewentualnej straty z samej transakcji, jeśli cena zakupu pary walutowej będzie wyższa od ceny jej sprzedaży. Dlatego jeśli zdecydujesz się zarabiać na swapach, rób to tylko w tych okresach, gdy zmienność rynku jest minimalna.

Jednym z rodzajów prowizji, które trader płaci przy otwieraniu transakcji na rynku walutowym Forex, jest swap. Co to jest i jak go rozpoznać, a także jego odmiany, rozważymy w tym poście.

Zamieniać– jest to prowizja giełdowa za przeniesienie otwartej pozycji na następny dzień handlowy. Tworzy się go na podstawie różnicy stóp procentowych w krajach, których waluty wchodzą w skład pary handlowej.

Jednocześnie, w zależności od wyniku różnicy stóp refinansowania, swap może być dodatni lub ujemny. Aby zrozumieć, dlaczego taki swap jest stosowany przy zakupie lub sprzedaży par walutowych, należy wziąć pod uwagę mechanizm jego powstawania.

Zatem prowizja naliczana jest w oparciu o główną stopę procentową Banku Centralnego. Zatem w tej chwili główne waluty mają następujące wartości:

• Rezerwa Federalna USA (USD) – 0,75%;
• Europejski Bank Centralny (EUR) – 0,00%;
• Bank Anglii (GBP) – 0,50%;
• Bank Kanady (CAD) – 1,25%;
• Narodowy Bank Szwajcarii (CHF) – -0,75%;
• Bank Japonii (JPY) – -0,10%;
• Bank Rezerw Australii (RBA) (AUD) – 1,50%;
• Bank Rezerw Nowej Zelandii (RBNZ) (NZD) – 1,75%.

Waluty krajów o wysokich stopach procentowych nazywane są walutami wysokodochodowymi, ponieważ koszt pieniądza w państwie jest wysoki w porównaniu z innymi, a te, w których stopa Banku Centralnego jest niska, nazywane są walutami niskodochodowymi.

Swap oblicza się w następujący sposób: kupując parę, stopa procentowa regulatora waluty kwotowanej (tej na drugim miejscu) jest odejmowana od stopy procentowej waluty głównej (tej na pierwszym miejscu). Jeśli pierwsza będzie wyższa od drugiej, wówczas zamiana będzie dodatnia, jeśli niższa - ujemna.

Sprzedając parę, kalkulujemy w odwrotnej kolejności: od kursu refinansowania waluty kwotowanej odejmujemy kurs waluty bazowej. Zatem kupując GBP/USD nasz swap wyniesie 0,50% – 0,75% = -0,25%, a przy sprzedaży 0,75% – 0,50% = +0,25% kwoty.

Dlaczego istnieje potrzeba naliczania lub odpisywania swapów?

Po pierwsze, handel na rynku Forex polega raczej na spekulacji niż przyjmowaniu dostawy waluty. Po drugie, kupując walutę, płacimy od niej oprocentowanie kredytu, a gdy sprzedajemy walutę, nasze pieniądze mogą zostać wykorzystane do udzielenia pożyczki, a zatem odsetki są nam płacone.

Warto zaznaczyć, że od środy do czwartku wycofuje się lub dodaje potrójny swap, rekompensujący prowizje za weekendy, kiedy rynki finansowe i instytucje są zamknięte.

Jak korzystać ze swapów w handlu

Jeśli handlujesz na rynku Forex i utrzymujesz pozycję średnioterminową, ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób kwota swapów wpłynie na wynik transakcji. Jeśli potencjał zysku dla otwartej pozycji jest niewielki, a okres zapadalności długi, należy wziąć pod uwagę, że ujemne swapy nie równoważą zysku. Jeśli jednak swap na otwartą pozycję na danej parze walutowej będzie dodatni, może to stać się dodatkowym źródłem dochodu.

Stosując dodatnie swapy, opracowano również taktykę handlową zwaną handlem carry, która zasadniczo polega na czerpaniu zysków z różnicy stóp procentowych. Polega na otwieraniu transakcji na takich parach walutowych i to w takim kierunku, aby otwierając pozycję, kupowano walutę wysokodochodową (o wysokim oprocentowaniu) za walutę o niskim oprocentowaniu (o niskim oprocentowaniu).

Może to być na przykład kupno AUD/JPY, CAD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY, AUD/CHF lub sprzedaż EUR/NZD, EUR/CAD. Po otwarciu pozycji w ten sposób na konto tradera zostanie zaksięgowany dodatni swap w celu przeniesienia otwartej pozycji z dnia na dzień. Będzie to dochód z handlu carry trade.

Korzystając jednak z tej strategii, podobnie jak w przypadku swapów ujemnych, warto wziąć pod uwagę wynik finansowy wynikający ze zmian ceny wybranej pary. Jeżeli cena jest zgodna z otwartą pozycją, minus z różnicy cen wyeliminuje pieniądze zarobione na swapie. Dlatego warto wybrać punkty wejścia, w których można uzyskać dochód zarówno ze zmian cen, jak i z naliczenia swapu.

Zamieniać– transakcja handlowa i finansowa polegająca na wymianie różnych aktywów i łącząca zakup (sprzedaż) i operację odwrotną (odpowiednio sprzedaż lub zakup) tego samego aktywa. W takim przypadku operacja nie jest wykonywana natychmiast, ale po pewnym czasie, z zastrzeżeniem tych samych lub innych warunków.

Na rynku Forex termin swap odnosi się do opłaty pobieranej za przeniesienie otwartej pozycji na następny dzień. Swap nazywany jest również rolowaniem lub nocą.

Jakie są rodzaje swapów?

Istnieje kilka rodzajów swapów:

• swap w celu przedłużenia ważności papierów wartościowych;
• swap walutowy (zakup waluty obcej z natychmiastową zapłatą w walucie krajowej i późniejsza sprzedaż zakupionej waluty);
• zamień na złoto;
• zamiana z odsetkami;
• zamiana na wierzytelności itp.

Wszystkie rodzaje swapów można łączyć w jednej transakcji. Data realizacji zbliżona do transakcji to data waluty, dalej - data końcowa swapu.

Fortrader Apartament 11, drugie piętro, dom dźwiękowy i wizyjny, ul. Francis Rachel Str. Wiktoria Wiktoria, Mahe, Seszele