Торговля и инвестирование на Форекс подразумевает знание определенных терминов и понятий. Я уже писал статьи про , такие, как , и . В этой статье поговорим о том, что такое валютный своп, и его особенностях. В конце статьи я поделюсь одной простой инвестиционной идеей, прибыльность которой как раз зависит от величины свопа и текущего состояния рынка. В настоящий момент на рынке есть хорошие предпосылки для заработка таким способом, но обо всем по порядку.

Своп на форексе — что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Что же такое «валютный своп?». Своп на Форексе — это финансовая операция по переносу открытых позиций через ночь. Своп может быть как положительным (начисление комиссии), так и отрицательным (списание комиссии). В торговом терминале своп отображается в отдельной графе. Результат закрытой сделки на форексе всегда складывается из суммы значений в графе «своп» и «прибыль».

С понятием «своп» чаще всего сталкиваются те трейдеры, которые работают по среднесрочным и долгосрочным стратегиям. По сделкам внутри одного дня своп не начисляется. Определяется своп процентными ставками по кредитам центральных банков по национальным валютам. Поговорим об этом чуть подробнее.

Как формируется Своп у сделок

Своп на форексе формируется следующим образом:

1) Каждый будний день в 21:00 по Гринвичу (час ночи по Москве) осуществляется перерасчет открытых позиций вне зависимости от того, когда именно сделка была открыта. Иными словами, в будни в 21:00 происходит закрытие всех сделок, а затем их повторное открытие с учетом изменения обменного курса валют;

2) По каждой сделке есть валюта депозита (средства трейдера) и валюта кредита (покупаемая валюта), по валютной паре начисляется своп исходя из текущих кредитных ставок (в РФ наз. ставка рефинансирования) национальных банков соответствующих валют. Ниже привожу актуальные ставки по кредитам крупнейших ЦБ.

Исходя из значений процентных ставок, приведенных в таблице, можно сделать вывод, что минимальный своп начисляется по самым попсовым парам (евро\доллар, фунт\доллар и др.), т.к. в этих странах самые низкие процентные ставки.

Т.к. процентные ставки рассчитываются в годовом выражении, стало быть, начисление свопов должно происходить ежедневно. Однако валютный рынок форекс не работает по выходным, поэтому в ночь со среды на четверг начисляется тройной своп. Эту важную особенность следует учитывать при торговле большими объёмами.

3) Несмотря на то, что большинство брокеров говорит, что они зарабатывают только на спредах (комиссия с торгового оборота трейдера, подробнее об этом в следующих статьях), в объем свопа все равно закладывается комиссия брокерской компании. Отчасти поэтому у разных брокеров разные значения свопов.

Положительный или отрицательный своп у сделок?

Допустим, мы открываем длинную позицию (buy), например, по паре фунт\доллар. По сути, мы покупаем фунты за доллары. Раз мы покупаем фунты, значит, мы получаем начисление процентной ставки и, соответственно, при продаже доллара вычитаем ставку по кредиту.

Выполняем простейшее действие 0,5%-0,25%=0,25% и получаем положительный результат, т.о., открывая длинную позицию по паре gbp\usd, своп будет положительный. При противоположном открытии вычисление будет выглядеть наоборот 0,25-0,5=-0,25%, т.о., своп будет отрицательным.

Бессвоповые счета Swap-free

Своп (особенно отрицательный) важно учитывать, если вы планируете держать открытые позиции более 2-3 недель, т.к. за это время набегает цифра, которая может влиять на результат сделки. Поэтому если вы планируете держать открытые сделки более месяца, то возможно лучшим решением будет обратить внимание на так называемые бессвоповые счета (swap-free).

Бессвоповые счета сейчас есть практически у каждого брокера, т.к. подобные счета востребованы у достаточно большого количества трейдеров. В частности, недавно закрывшиеся ПАММ счета на Форекс-Тренде были бессвоповыми. Сложно представить, какая сумма бы накопилась в качестве свопа на протяжении торговой жизни счета Галактики, если среднее количество открытых сделок, по моим наблюдениям, было около 600. При подобного типа важно учитывать риски возможного увеличения плавающей просадки до уровня стоп аута, при котором сделки будут принудительно закрыты.

Отсутствие свопа на торговых счетах трейдеров брокерские компании обычно компенсируют дополнительными комиссиями при открытии сделок. Поэтому, открывая такой счет, следует сравнить торговые условия, возможно, для вашей торговой стратегии счет swap-free будет не самым выгодным.

Валютный своп — сколько?

При выборе брокера важно оценивать не только авторитет и отзывы о компании, но и сравнивать торговые условия и размеры свопов по самой используемой паре. Для примера приведу спецификацию контрактов Альпари.

Размер свопов в таблице указан в пунктах и рассчитывается индивидуально для каждой пары. Свопы для сделок, открытых на покупку (buy), показаны в столбике Long, соответственно, на продажу (sell) Short. Если перед значением стоит знак минус, то своп отрицательный. Уже из данного скрина видно, что самый большой положительный своп начисляется по паре евро\рубль. На этой ноте перехожу к обещанной инвестиционной идее.

Инвестиционная идея

В последнее время рубль пробивает исторические минимумы. Основными двигателями инфляции служат дешевеющая нефть, сложная обстановка на Украине и экономические санкции других государств в отношении России. По оценкам экспертов данная ситуация не может продолжаться вечно, а значит котировки рубля должны откатиться хотя бы до отметки 36 рублей. Эту теорию отчасти подтверждает технический анализ графика котировок пары доллар\рубль.

Собственно, инвестиционная идея заключается в том, чтобы дождаться и поймать этот откат. Причем ждать откат в данной ситуации не менее выгодно, чем его поймать. Открывая сделку на продажу по паре usd\rub, мы будем ежедневно получать положительный своп. Разложу варианты в зависимости от размера депозита.

Расчет конечной прибыли произведен калькулятором для трейдеров от Альпари, исходя из показателей текущих котировок (38.44374) и спреда (комиссии). Указанную в таблице лотность лучше не завышать, т.к. в противном случае риски не дождаться разворота повышаются (цена может доходить до 39,5-40 руб). Подобную схему можно использовать и в паре Евро\Рубль, в которой своп еще больше. Лично мне ближе долларовая пара, поэтому привел в пример именно ее.

Время от времени я использую подобную схему, и она доказала свою эффективность. Последний месяц, правда, был не столь удачным, т.к. пара доллар рубль значительно подросла. Поэтому при использовании этой схемы все же лучше дождаться окончания восходящего тренда. Также напомню тем кто захочет применить мою схему, о рисках. Я всего лишь поделился способом, который буду использовать сам, и не могу нести ответственность за чьи-либо результаты. Помните, что на форексе нет никаких гарантий. Если хочется попробовать, но не уверены, заходите только по минималке. Если даже схема не сработает (доллар перескочит 40 руб.), получите базовые знания и торговый опыт.

Для тех, кто хочет попробовать данную схему, вот небольшая инструкция (для новичков):

1) Открываем торговый счет (тип standard.mt4) . Я торгую через брокера Альпари (только по руб. парам), т.к. у него самые большие свопы по рублевым парам. К слову сказать, многие брокеры из моего вообще не поддерживают рублевые пары.

2) Пополняем счет на необходимую сумму. Я пополнял с webmoney (комиссия 0,8%). Далее скачиваем торговый терминал MetaTrader 4 (скачать можно в разделе торговые платформы).

4) В окошке «обзор рынка» правой кнопкой мыши вызываем контекстное меню и кликаем на «Показать все символы». Далее находим пару usd/rub и также правой кнопкой мыши вызываем меню и кликаем «Новый ордер».

5) В открывшемся окне «Ордер» проставляем лотность (по таблице). Можно также выставить стоп лосс на уровень 39.5-40 рублей. Нажимаем розовую кнопку sell.

6) Для того, чтобы закрыть сделку и зафиксировать профит, в самом низу терминала во вкладке «Торговля» находим открытую сделку и нажимаем на крестик в столбике «Прибыль».

Возвращаясь к свопам

В заключение хочется сказать, что своп — это неотъемлемая часть торговли на валютном рынке форекс. Надеюсь, что после прочтения статьи ленивые инвесторы станут на один шаг ближе к пониманию торговых процессов на форексе. В продолжение темы торговли рекомендую ознакомиться с моим обзором .

Если вы знаете интересные схемы использования свопов или просто есть, что добавить к статье — пишите в комментариях.

Всем профита!

Вы наверняка замечали, что если оставить какую-либо сделку на вашем торговом счёте открытой, то на следующий день обязательно обнаружится незначительное изменение баланса вашего счёта в ту или иную сторону, даже если в этот период не производилось никаких торговых операций. Причиной изменений является своп (Forex swap) - комиссия за перенос вашей открытой позиции на следующие торговые сутки.

Но почему же это происходит, если рынок Форекс славится, в первую очередь, возможностью торговли в любое время суток? Несмотря на статус свободного и независимого рынка, на Forex существуют определённые правила, которые распространяются на всех его игроков. Согласно биржевым канонам, в конце рабочего дня (торговой сессии) между всеми участниками торгов должен быть произведён расчёт реальными деньгами по всем открытым позициям. Однако участники внебиржевого рынка Форекс зарабатывают на разнице от покупки и продажи валют, используя электронные терминалы и средства связи, вследствие чего им данный процесс физически недоступен. Поэтому вместо расчёта наличными для открытых позиций на Форекс производится их закрытие и переоткрытие при переносе на новый торговый день, за что и берётся указанная комиссия - своп.

Торговля на свопах

Для трейдеров свопы не представляют большой проблемы, более того - они придумали, как зарабатывать на них. Стратегия, построенная на свопах, называется Кэрри-трейд (Carry Trade). Её принцип заключается в том, чтобы купить инструмент с более высокой процентной ставкой по базовой валюте пары, чем у котируемой, за счёт чего можно получить прибыль (положительный своп) при переносе открытой позиции через ночь.

Но не следует забывать, что данная стратегия достаточно рискованная из-за непредсказуемости поведения валютного рынка. Риск заключается в том, что полученная на свопах прибыль за перенос позиции может не перекрыть возможный убыток от самой сделки, если цена покупки валютной пары окажется выше цены её продажи. Поэтому если вы решили заработать на свопах, делайте это только в те периоды, когда волатильность на рынке минимальна.

Одним из видов комиссий, которые трейдер оплачивает при открытии сделок на валютном рынке Форекс, является своп. Что это такое и как его узнать, а также его разновидности рассмотрим в этом посте.

Своп – это биржевая комиссия за перенос открытой позиции на следующие торговые сутки. Формируется она исходя из разницы процентных ставок в странах, валюты которых входят в торгуемую пару.

При этом, в зависимости от результата разницы ставок рефинансирования, своп может быть как положительным, так и отрицательным. Чтобы понимать, почему при покупках или продажах валютных пар именно такой своп, необходимо рассмотреть механизм его формирования.

Итак, вычисляется комиссия на основании основной процентной ставки Центрального банка. Так, на данный момент по основным валютам есть следующие значения:

• Федеральная резервная система (ФРС) США (USD) – 0,75%;
• Европейский центральный банк (EUR) – 0,00%;
• Банк Англии (GBP) – 0,50%;
• Банк Канады (CAD) – 1,25%;
• Швейцарский национальный банк (CHF) – -0,75%;
• Банк Японии (JPY) – -0,10%;
• Резервный банк Австралии (РБА) (AUD) – 1,50%;
• Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) (NZD) – 1,75%.

Валюты стран с высокими процентными ставками называют высокодоходными, так как стоимость денег в государстве высока относительно других, а те, где ставка Центробанка низкая, – низкодоходными.

Рассчитывается своп следующим образом: при покупке пары от процентной ставки по основной валюте (той, что стоит на первом месте) отнимается процентная ставка регулятора котируемой валюты (той, что стоит на втором месте). Если первая выше, чем вторая, то своп будет положительным, если ниже – отрицательным.

При продаже пары вычисляем в обратном порядке: от ставки рефинансирования котируемой валюты отнимаем ставку основной валюты. Так, при покупке GBP/USD наш своп составит 0,50% – 0,75% = -0,25%, а при продаже 0,75% – 0,50% = +0,25% от котировки.

Почему же есть необходимость начисления или списания свопов

Во-первых, торговля на Форекс предполагает спекуляцию, а не получение поставки валюты. Во-вторых, при покупке валюты мы платим по ней кредитную процентную ставку, а при продаже валюты наши деньги могут быть использованы для выдачи кредитов, и потому процентную ставку платят нам.

Стоит отметить, что со среды на четверг снимается или начисляется тройной своп, компенсируя комиссии за выходные, когда финансовые рынки и учреждения закрыты.

Как использовать свопы в торговле

Если вы торгуете на Форекс, удерживая позицию среднесрочно, важно понимать, как величина свопов отразится на результате по сделке. Если потенциал прибыли по открытой позиции небольшой, а срок ее отработки продолжителен, важно учесть, чтобы отрицательные свопы не нивелировали прибыль. Однако, если своп по открытой позиции на определенной валютной паре положительный, это может стать дополнительным источником дохода.

На использовании положительных свопов была также разработана торговая тактика, называемая carry trade , которая по своей сути является получением прибыли от разницы процентных ставок. Заключается она в том, чтобы открывать сделки на таких валютных парах и в таком направлении, чтобы при открытии позиции происходила покупка высокодоходной валюты (с высокой процентной ставкой) за низкодоходную (с низкой процентной ставкой).

Например, это может быть покупка AUD/JPY, CAD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY, AUD/CHF или продажа EUR/NZD, EUR/CAD. Открыв сделку таким образом, за перенос открытой позиции через ночь на счет трейдера будет начисляться положительный своп. Это и будет доход от carry trade.

Однако при использовании этой стратегии, как и в случае с отрицательными свопами, стоит учитывать финансовый результат от изменения цены по выбранной паре. Если цена будет идти против открытой позиции, минус от разницы цен нивелирует заработанные на свопе деньги. Потому стоит выбирать такие точки входа, при которых доход можно будет получить и от изменения цены, и от начисления свопа.

Своп (англ. swap) – торгово-финансовая сделка, подразумевающая обмен разными активами и сочетающая покупку (продажу) и обратную операцию (продажу или покупку соответственно) того же актива. При этом операция совершается не сразу, а через некоторое время при соблюдении тех же или других условий.

На форекс под термином своп подразумевают плату, которая взымается за перенос открытой позиции на следующий день. Своп также называют ролловером и ли овернайтом.

Какие виды свопов бывают?

Выделяют несколько видов свопов:

• своп для продления срока действия ценных бумаг;
• валютный своп (покупка иностранной валюты с немедленной оплатой в национальной валюте и последующая продажа приобретенной валюты);
• своп с золотом;
• своп с процентами;
• своп с долговыми требованиями и т.д.

Все виды swap могут быть объединены в одной сделке. Дата исполнения, близкая к сделке, является датой валютирования , более удаленная – датой окончания свопа.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles