Разделы сайта
Выбор редакции:
- И что делать, если вы уже на прицеле у инспектора
- Презентация на тему "день земли"
- Дикие животные - презентация Презентация о диких животных для школьников
- Законодательная база российской федерации
- Общероссийские классификаторы, закрепленные за минэкономразвития россии
- Реквизиты ооо Банковские реквизиты ООО
- Закон о садоводческих товариществах: что меняется и устоят ли дома
- Задачи по теории вероятностей с решениями
- Курсовая работа моделирование и анализ информационной системы строительной организации ооо "м
- Срок ремонта по гарантии
Реклама
Порог рентабельности при наличии убытка от реализации. Что такое порог рентабельности? Примеры и формулы расчёта |
ОПРЕДЕЛЕНИЕ Представляет собой выручку предприятия (объем проданной или выпущенной продукции), при которой будет обеспечено полное покрытие постоянных и переменных затрат для осуществления данного производства. При этом прибыль будет нулевой. Порог рентабельности часто называют точкой безубыточности, критическим порогом продаж (реализации). Формула порога рентабельности имеет огромное значение при осуществлении эффективной работы предприятия.Величина порога рентабельности отражает то количество продукции, которое нужно выпустить или реализовать для покрытия всех издержек. Порог рентабельности — объемы товаров или услуг, при которых прибыль предприятия равна нулю и оно не несет убытков. Показатель порога рентабельности рассчитывается с разных позиций:
Формула порога рентабельностиЛюбое предприятие может определить порог рентабельности двумя способами:
Формула порога рентабельности в денежном выражении выглядит следующим образом: Здесь ПР – порог рентабельности, Выр – сумма выручки, Зпост – сумма постоянных затрат, Зпер – сумма переменных затрат. В натуральном выражении формула порога рентабельности выглядит так: ПР = З пост / (Ц — СЗ пер) Здесь Ц – цена единицы продукции, СЗпер – средние переменные затраты на производство каждой единицы продукции. Графическое определение порога рентабельностиЧаще всего, наряду с порогом рентабельности, используют графический способ его определения. Графическое изображение позволяет наглядно отобразить ситуацию роста эффективности бизнеса или его уменьшение. Для того, что бы построить график нужно совершить следующие действия:
Значение порога рентабельностиФормула порога рентабельности чаще всего используется при прогнозировании прибылии финансового состояния компании. Каждый предприниматель должен стремиться к положению превышения выручки над порогом рентабельности, при этом в натуральном выражении произведенное количество товаров должно превышать пороговое значение. Если соблюдать эти условия, предприятие сможет начать наращивание прибыли. Важно отметить, что сила воздействия производственного рычага увеличивается с приближением производства к порогу рентабельности, и наоборот. Это значит, что есть определенный предел превышения порога рентабельности, за которым непременно последует резкое увеличение постоянных затрат (покупка новых средств труда, новых помещений, рост управленческих издержек). Каждое новое предприятие должно обязательно пройти порог рентабельности, учитывая, что вслед за увеличением массы прибыли неминуемо наступит период необходимости резкого увеличения постоянных затрат. Это приведет к сокращению получаемой в краткосрочном времени прибыли. Примеры решения задачПРИМЕР 1
Предпринимательская деятельность всегда ставит перед собой главной задачей получение прибыли. В противном случае она не имеет смысла. Одним из главных факторов, влияющих на получение прибыли является проведение эффективного, правильного и своевременно финансово-экономического состояния предприятия и эффективность использования его ресурсов. Основные показатели эффективности бизнесаПроводя финансово-экономический анализ любого предприятия необходимо, изначально, вычислить ряд стандартных показателей . К ним относятся:
Порог рентабельностиОпределение порога рентабельности очень важно для дальнейшей эффективной работы организации. Показатель порога рентабельности показывает какое количество товара необходимо производить и продавать и какое количество услуг предоставлять для того, чтобы все издержки окупались. То есть, этот тот объем товаром или услуг при котором прибыль (убытки) равны нулю. Зачем нужен этот показатель, что им измеряютПоказатель порога рентабельности необходимо рассчитывать с различных точек зрения:
Формула расчета порога рентабельностиПорог рентабельности любой организации можно рассчитать двумя способами:
Пр= (Выручка*Постоянные затраты) / (Выручка – переменные затраты)
Пр=Постоянные затраты / (стоимость ед. товара (услуги) – ср. переменные затраты на ед. товара(услуги)) Определение порога рентабельности графическиОпределить показатель порога рентабельности и проанализировать полученные результаты можно и графически. Такой способ дает наглядно увидеть при каком в какой ситуации эффективность бизнеса увеличивается, а при какой уменьшается. Для построения графика необходимо следующее :
Пример построения графика можно просмотреть http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer Расчет порога рентабельности в ExcelУдобно рассчитывать такой показатель как порог рентабельности в программе Excel. Для этого необходимо сделать следующее:
Основными показателями рентабельности являются:
Анализ чувствительности и прибыльностиПри расчете порога рентабельности важно оценить влияние перемены изначальных параметров на результат, который получается в итоге. Такой анализ называют анализом чувствительности и прибыльности . В качестве результата, получаемого в итоге, ориентируются на норму прибыли организации и показатель NVP. Финансовые показателиНе менее важными является определение и других финансовых показателей среди которых находятся:
Точка безубыточностиТочка безубыточности показывает наглядно, то есть графически, при каком объеме реализуемой продукции (предоставляемых услуг) предприятие не будет получать прибыть, но и не будет падать в убыток. Фактически, точка безубыточности – это синоним порога рентабельности. Формула точки безубыточностиМожно с помощью следующих вычислений: Точка безубыточности = (Выручка*Постоянные затраты) / (Выручка – переменные затраты) График безубыточностиГрафик безубыточности строится аналогично графическому изображению порога рентабельности.
Запас финансовой прочностиИз расчета точки безубыточности вытекает определение еще двух важных для анализа финансово-экономической деятельности организации показателя. Одним из них является запас финансовой прочности . Он показывает процентное соотношение реального объёма производства и реализаций к объему в точке, в которой прибыль(убытки) равны нулю. Чем выше полученный процент от такого соотношения, тем прочнее считается предприятие. Операционный рычагДругой показатель, вытекающий из определения точки безубыточности, называется операционный рычаг. Он характеризуется определением реакции изменения прибыли в зависимости от изменения доходов. ФормулыОперационный рычаг (ценовой) = выручка от всех продаж за определенный период/ прибыль полученную со всех продаж за тот же период Операционный рычаг(натуральный) = (выручка- переменные издержки) / прибыль Метод чистой приведенной стоимостиNPV или метод чистой приведенной стоимости означает оценку предпринимательской деятельности с точки зрения дисконтированного денежного потока. Для проведения такого анализа необходимо найти сумму приходящих и уходящих денежных потоков , связанных с определённым инвестиционным проектом. Формула расчета NPVNPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv , где NCFi – поток финансовых средств для i-того периода r — ставка дисконтирования Inv – финансовые изначальные инвестиции Расчет дисконтированияДисконтирование означает нахождение стоимости финансовых потоков, которые предприятие должно получить в будущем. Для этого необходимо знать следующие предполагаемые величины:
Ставка дисконтированияСтавка дисконтирования определяется нормой дохода на финансовые инвестиции, требуемая инвесторами. Срок окупаемости проектаДругим важным показателем для инвесторов при определении эффективности того или иного инвестиционного проекта является срок его окупаемости. Этот показатель показывает какое время необходимо затратить для того, чтобы доходы перекрыли все расходы совместно с инвестициями. Дисконтированный срок окупаемостиНаиболее применимым для определения окупаемости проекта является показатель дисконтированной окупаемости. Этот показатель определяет именно то время, за которое можно вернуть деньги, вложенные в «дело» за счет чистого финансового потока, учитывая ставку дисконтирования. Внутренняя норма доходностиВ случае, когда чистый дисконтированный доход равен нулю процентная ставка называется внутренней нормой доходности. Это еще один показатель характеризующий рентабельность инвестиционный проектов деятельности организации. Коэффициент покрытияОпределив отношении текущих активов к недолгосрочным обязательствам можно вычислить показатель определяющий коэффициент покрытия. Он показывает возможность организации оплачивать текущие финансовые обязательства перед другими субъектами хозяйствования из оборотных средств.
РезюмеДля проведения эффективного финансово-экономического анализа необходимо рассчитать следующие показатели:
Главным показателем эффективности любого вида предпринимательской деятельности является прибыль, которую возможно спрогнозировать после расчёта порога рентабельности. Порог рентабельности это относительный показатель объёма выручки от реализации продукции, который покрывает все существующие расходы без получения прибыли и без возникновения убытков. То есть финансовая деятельность равняется нулю, при комплексном использовании трудовых, денежных, а также материальных ресурсов. В большинстве случаев выражается с помощью процентов, а также на единицу средств, вложенных в прибыль. Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону. Это быстро и бесплатно ! Как рассчитатьДля того чтобы планировать дальнейшую прибыль и финансовое положение, следует рассчитать порог рентабельности, превысить который, стремятся все компании. Существует несколько формул расчёта, которые выражаются в денежном и в натуральном эквиваленте, а именно:
Следует привести пример расчёта порога рентабельности на основе некоторого предприятия «Икс», которое реализует 112 ед. готовой продукции, цена за одну штуку составляет 500 руб. Переменные затраты, на производство одной единицы равны 360 руб. Постоянные затраты на одну единицу составляют 80 руб., а постоянные косвенные равны 36 руб. Для того чтобы перейти к формуле, необходимо определить общее количество переменных и постоянных затрат. Они рассчитываются следующим образом: Z пост = (80 + 36) * 112 = 12992 руб. Z пер = 360 * 112 = 40320 руб. V = 112 * 500 = 56000 руб. PR д = 56000 * 12992/ (56000 – 40320), PR д = 727552000/15680, PR д = 46400 руб. Полученная сумма порога рентабельности свидетельствует о том, что предприятие после реализации произведённой продукции начнёт получать прибыль, если превысит 46400 руб. PR н = 12992 / (500 – 360), PR н = 92,8 шт., после округления составляет 93 шт. Полученные данные свидетельствуют о том, что предприятие начнёт получать прибыль, когда объём продаж превысит 93 штуки. Порог рентабельности и запас финансовой прочностиОпределение порога рентабельности позволяет планировать будущие вложения, например, минимизировать затраты в случае отсутствия спроса, увеличивать объём производства, устойчиво функционировать и создавать определённый финансовой запас. А также постоянно отслеживать показатели своего положения на рынке и стремительно развиваться. Запас финансовой прочности даёт возможность снизить объём производимой продукции, при условии, если убытки не наблюдаются. Его, возможно, определить с помощью вычитания из суммы выручки показателя порога рентабельности. Чем выше будет этот показатель, тем устойчивее финансово будет предприятие. В случае снижения выручки ниже показателя порога рентабельности, произойдёт дефицит ликвидных средств и финансовое положение компании значительно ухудшится. На основе показателя порога рентабельности предприятия «Икс», возможно, определить запас финансовой прочности: ЗФП = V- PR д, ЗПФ = 56000 – 46400, ЗПФ = 9600 руб. Из этого следует, что предприятие без серьёзных убытков, может выдержать снижение объёма выручки на 9600 руб. Эти два показатели являются важными не только для предприятий, но и для кредиторов, ведь на их основании фирма может получить необходимый заём. Порог рентабельностиРентабельность по своей сути это доходность или прибыльность, которую получает предприятие в результате своей работы. К основным показателям рентабельности относится:
Анализ порога рентабельностиПорог рентабельности в полной мере характеризует работу предприятие, нежели прибыль. Он показывает общие соотношение использованных ресурсов и те, которые есть в наличие. Его расчёт применяют как для оценки деятельности компании, так и для будущих инвестиций и ценовой политики. Следует отметить, что показатели рентабельности предприятия, продукции и продаж, рассчитываются на основании данных чистой прибыли, выручки от реализации продукции, а также балансовой прибыли. Как снизить порог рентабельностиЕдинственным способом, которым можно добиться снижения порога рентабельности, является наращивание валовой маржи, то есть маржинального дохода, который равен постоянным издержкам во время критического объёма продаж. В таком случае необходимо:
Для того чтобы предприятие работало и развивалось, необходимо грамотно сочетать низкие постоянные затраты с высокой валовой маржой. При этом возможно рассчитать порог рентабельности, разделив постоянные затраты на коэффициент валовой маржи. Порог рентабельности (Рб) -- стоимостное выражение Qбезуб. - на какую сумму надо произвести товара, чтобы покрыть расходы (затраты). Кмд - коэффициент маржинального дохода; Кмд Для расчета порога рентабельности принято делить издержки на две составляющие:
Значение порога рентабельности представляет большой интерес для кредитора, поскольку его интересует вопрос устойчивости компании и ее способности выплачивать проценты за кредит и основной долг. Устойчивость предприятия определяет запас финансовой прочности -- степень превышения объемов продаж над порогом рентабельности. Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации) - это такой объем продаж фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции. Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные и переменные. Практическая польза от предложенного разделения затрат на постоянные и переменные (величиной смешанных затрат можно пренебречь или пропорционально отнести их к постоянным и переменным затратам) заключается в следующем: Во-первых, можно определить точно условия прекращения производства фирмой (если фирма не окупает средних переменных затрат, то она должна прекратить производить). Во-вторых, можно решить проблему максимизации прибыли и рационализации ее динамики при данных параметрах фирмы за счет относительного сокращения тех или иных затрат. В-третьих, такое деление затрат позволяет определить минимальный объем производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность бизнеса (порог рентабельности), и показать, насколько фактический объем производства превышает этот показатель (запас финансовой прочности фирмы). Порог рентабельности определяется как выручка от реализации, при которой предприятие уже ни имеет убытков, но не получает и прибыли, то есть финансовых средств от реализации после возмещения переменных затрат хватает лишь на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю. Запас финансовой прочности Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. Чем выше запас финансовой прочности, тем меньше риск попасть в зону убытков. (Вф) = (Vр) - (Рб) Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Расчет этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. Как прибыль, так и запас финансовой прочности, полученной при избытке произведенной продукции, меньше, чем при соответствии объемов продаж объему производства. Поэтому предприятие, заинтересованное в повышении как своей финансовой устойчивости, так и финансового результата, должно усилить контроль над планированием объема производства. В большинстве случаев увеличение товарно-материальных запасов предприятия свидетельствует об избытке объема производства. Прямо о его избытке свидетельствует увеличение запасов в части готовой продукции, косвенно - увеличение запасов сырья и исходных материалов, так как издержки за них предприятие несет уже при их покупке. Резкое увеличение запасов может свидетельствовать об увеличении объема производства в недалеком будущем, что также должно быть подвергнуто строгому экономическому обоснованию. Таким образом, при обнаружении прироста запасов предприятия в отчетном периоде можно делать вывод о его влиянии на величину финансового результата и уровень финансовой устойчивости. Поэтому для того, чтобы достоверно измерить величину запаса финансовой прочности, необходимо произвести коррекцию показателя выручки от реализации на сумму прироста товарно-материальных запасов предприятия за отчетный период. В последнем варианте соотношений - при объеме продаж большем, чем объем произведенной продукции, - прибыль и запас финансовой прочности больше, чем при стандартном построении. Однако факт продажи продукции, которая еще не была произведена, то есть фактически не существует еще в данный момент (например, при предоплате большой партии товара, которая не может быть произведена за текущий отчетный период), накладывает на предприятие дополнительные обязательства, которые должны быть выполнены в будущем. Существует внутренний фактор, уменьшающий фактическую величину запаса финансовой прочности, - это скрытая финансовая неустойчивость. Признаком наличия у предприятия скрытой финансовой неустойчивости является резкое изменение объема запасов. Итак, для измерения запаса финансовой прочности предприятия необходимо выполнение следующих шагов:
Операционный рычаг Операционный рычаг (ро) - это сила воздействия производственного (операционного рычага) на прибыль - показывает действие эффекта масштаба. Операционный рычаг показывает во сколько раз изменится прибыль при изменении Vр на 1% это показатель риска: чем выше ро, тем выше риск. Величина операционного рычага может изменяться под влиянием: цены и объема продаж; переменных и постоянных затрат; комбинации любых перечисленных факторов. Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма операционного рычага имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:
Понимание механизма проявления операционного рычага позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного цикла предприятия. Рентабельность – это показатель результативности при использовании трудовых, хозяйственных, материальных и природных ресурсов. Порог рентабельности - это совокупность сбытой продукции, благодаря которой компания покрывает свои затраты на ее производство без получения прибыли с продаж, то есть выходит в «ноль». Если говорить о торговых компаниях, то рентабельность выражают конкретными числовыми характеристиками, то есть соотнесением прибыли и капиталовложений. Бизнес является рентабельным, если по итогам года предприятие в «плюсе». Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону. Это быстро и бесплатно ! Коэффициентом рентабельности называют отношение прибыли к ресурсам (материальным активам, потокам и др.), формирующим данную прибыль. Чаще всего рентабельность определяют в процентном соотношении. Но в отдельных случаях она может быть представлена в форме прибыли на единицу инвестируемых активов, либо в прибыли от каждой заработанной финансовой единицы. В зависимости от вида предпринимательской деятельности рентабельность классифицируется следующим образом:
Общий вид математического выражения рентабельности: Р=П/И*100%, где:
Определение порога рентабельностиОн определяется по формуле:
При достижении порога рентабельности компания не имеет ни прибыли, ни убытков. Значение точки безубыточности имеет огромное значение для инвесторов, так как он отображает способность к погашению задолженности по предоставленному кредиту. Надежность предприятия определяется превышением уровня продаж над значением порога рентабельности. Степень удаленности значения рентабельности предприятия от точки безубыточности определяется запасом финансовой прочности. Для получения значения запаса финансовой прочности необходимо найти разность между реальным количеством произведенных товаров и количеством товаров, произведенных в точке безубыточности.
Формулы расчетаВычисляя значение точки безубыточности, мы получаем предельный размер дохода от реализации продукции. Продажа товара по заниженной цене делает бизнес невыгодным. Таким образом, предприятие будет получать прибыль только тогда, когда доход станет выше предельного значения рентабельности. В денежном выраженииПрд = ВхЗпост/(В – Зперем), где:
В натуральном выраженииПрн = Зпост/(В - ЗСперем), где
ПримерыПример расчета в денежном выражении:
Требуется определить точку безубыточности предприятия. Вычисляем порог рентабельности в стоимостном выражении:
Полученная точка безубыточности отображает, что предприятие получит прибыль после продажи товаров на сумму более 60000 руб. Пример расчета в натуральном выражении: Прн(Порог рентабельности в единицах товара) = 10000/(300-250) = 200. Для примера расчета возьмем те же входные данные. Таким образом, предприятие получит прибыль после реализации 200 единиц товара.
Основные показателиДля того чтобы проанализировать материальное состояние компании используют следующие критерии оценки рентабельности:
Факторы, влияющие на рентабельностьВнешниеВысокая эффективность управления компанией не может снизить уровень влияния внешних факторов на рентабельность бизнеса. К данному виду факторов относят:
Производственные
Влияние данных факторов на функционирование компании можно охарактеризовать с двух сторон:
Оно включает в себя:
|
Читайте: |
---|
Популярное:
Новое
- Презентация на тему "день земли"
- Дикие животные - презентация Презентация о диких животных для школьников
- Законодательная база российской федерации
- Общероссийские классификаторы, закрепленные за минэкономразвития россии
- Реквизиты ооо Банковские реквизиты ООО
- Закон о садоводческих товариществах: что меняется и устоят ли дома
- Задачи по теории вероятностей с решениями
- Курсовая работа моделирование и анализ информационной системы строительной организации ооо "м
- Срок ремонта по гарантии
- Статистический контроль процессов