Obniżenie poprzeczki wejścia na rynek forex poprzez handel z wykorzystaniem marży otworzyło drzwi do tego świata finansowego ogromnej liczbie traderów na całym świecie. Pozostawiając bardzo małą kwotę jako zabezpieczenie, możesz zarządzać znacznymi środkami i osiągać niesamowite wyniki. Ale nie zapominaj o zagrożeniach, które są integralną częścią takich możliwości.

Możesz narysować analogię do wszystkich znanych atrakcji, w których musisz uderzyć młotkiem w specjalną platformę tak mocno, jak to możliwe. Być może zostanie to przez ciebie zapamiętane lepiej niż różne liczby. W pogoni za chęcią uzyskania najlepszego możliwego wyniku płacisz niewielką kwotę i dostajesz duży młotek, ale to, czy uderzysz dokładnie w środek strony, czy też dokładnie w nogi, zależy od Ciebie.

Gdybyś miał mniejszy młotek, nie bolał by tak bardzo po spudłowaniu, ale jeśli ci się udało, czy wyniki również byłyby mniejsze? Dlatego sam ustal stosunek ryzyka do zysku, miej oko na margines, trzeźwo oceniaj swoje umiejętności i rozważnie wykorzystuj wszystkie dostępne możliwości, nie popadając z jednej skrajności w drugą.

Termin ekonomiczny „marża” jest używany nie tylko w handlu, transakcjach wymiany, ale także w ubezpieczeniach i bankowości. Termin ten opisuje różnicę między ceną sprzedaży produktu, którą płaci nabywca, a jego kosztem, który jest sumą kosztów produkcji. Dla każdej dziedziny działalności termin ten będzie miał swoją specyfikę zastosowania: w działalności wymiany pojęcie to opisuje różnicę w stopach papierów wartościowych, stopach procentowych, kwotowaniach lub innych wskaźnikach. Jest to dość osobliwy, niestandardowy wskaźnik dla operacji giełdowych. W warunkach działalności maklerskiej na giełdach marża pełni funkcję zastawu, a transakcje nazywane są „marżą”.

W działalności banków komercyjnych marża opisuje różnicę między oprocentowaniem wydanych produktów kredytowych a depozytami bieżącymi. Jednym z popularnych pojęć bankowych jest „marża kredytowa”. Termin ten pozwala opisać różnicę, jaką uzyskuje się po odjęciu kwoty umownej od całkowitej kwoty kredytu udzielonego klientom banku. Inny wskaźnik bezpośrednio opisujący efektywność działań bankowych można uznać za „marżę netto” wyrażoną w procentach. Kalkulacja polega na znalezieniu różnicy między kapitałem a dochodem netto, mierzonej w procentach. Dla każdego banku dochód netto generowany jest ze sprzedaży produktów kredytowych i inwestycyjnych. Przy wystawianiu kwoty kredytu pod zastaw nieruchomości, w celu określenia opłacalności transakcji wyliczana jest „marża gwarancyjna”: kwota kredytu jest odejmowana od wartości zabezpieczenia.

Termin ten w uproszczony sposób opisuje pojęcie zysku. Wskaźnik można wyrazić w:

• procent (liczony jako stosunek różnicy kosztu i kosztu towaru do kosztu);
• wartości bezwzględne - ruble (liczone jako marża handlowa);
• stosunek akcji (na przykład 1:4, używany rzadziej niż dwa pierwsze).

Dzięki temu wskaźnikowi następuje zwrot kosztów dostawy, odrzucenia produktów, organizacji sprzedaży, które nie znajdują odzwierciedlenia w koszcie towaru. Przyczynia się również do kształtowania zysku firmy.

Jeśli marża nie rośnie wraz ze wzrostem wartości handlowej, oznacza to, że koszt towarów rośnie szybciej, a firma naraża się na nierentowność w najbliższej przyszłości. Aby temu zapobiec, należy dostosować cenę produktu.

Ten wskaźnik ma znaczenie dla obliczeń zarówno dużych, jak i małych organizacji. Podsumujmy, do czego służy:

• analiza rentowności organizacji;
• analiza kondycji finansowej organizacji, jej dynamiki;
• podejmując odpowiedzialną decyzję, aby ją uzasadnić;
• prognoza rentowności potencjalnych klientów organizacji;
• kształtowanie polityki cenowej dla określonych grup towarów.

Znajduje zastosowanie w analizie działalności finansowej wraz z zyskami netto i brutto zarówno dla poszczególnych towarów lub ich grup, jak i dla całej organizacji jako całości.

Marża brutto to wpływy ze sprzedaży produktów za określony okres, od których odejmowane są koszty zmienne przeznaczone na wytworzenie tych produktów. Jest to wskaźnik analityczny, który po obliczeniu może obejmować dochód z innej działalności przedsiębiorstwa: świadczenie usług nieprodukcyjnych, dochód z komercyjnego użytkowania mieszkań i usług komunalnych oraz inne działania. Wskaźnik zysku netto oraz fundusz przeznaczony na rozwój produkcji zależą od wskaźnika marży brutto. To znaczy, w analiza ekonomiczna działalności całego przedsiębiorstwa, będzie odzwierciedlać jego rentowność poprzez udział zysku w całkowitej kwocie wpływów.

Jak obliczyć marżę

Marża obliczana jest w oparciu o stosunek, w jakim będzie wyrażony wynik końcowy: bezwzględny lub procentowy.

Kalkulacji można dokonać, jeśli marża handlowa i ostateczny koszt towaru są dokładnie wskazane. Dane te pozwalają matematycznie określić marżę wyrażoną w procentach, ponieważ te dwa wskaźniki są ze sobą powiązane. Najpierw ustalany jest koszt:

Całkowity koszt towaru - Marża handlowa = Koszt towaru.

Następnie obliczamy samą marżę:

(Koszt całkowity - Koszt towarów) / Koszt całkowity X 100% = Marża.

Ze względu na różne podejścia do rozumienia marży (jako wskaźnika zysku lub jako zysku netto) istnieją różne metody obliczania tego wskaźnika. Ale obie metody pomagają w ocenie:

- możliwą opłacalność rozpoczynanego projektu i jego perspektywy rozwoju, istnienia;

- wartość cyklu życia produktu;

- określenie efektywnych wielkości produkcji towarów, produktów.

Formuła depozytu zabezpieczającego

Jeśli musimy wyrazić wskaźnik za pomocą wartości procentowych, w operacjach handlowych do określenia depozytu zabezpieczającego stosuje się następującą formułę:

Marża = (Koszt produktu - Koszt produktu) / Koszt produktu X 100%.

Jeśli wyrażamy wskaźnik w wartościach bezwzględnych (waluta zagraniczna lub krajowa), posługujemy się wzorem:

Marża = Koszt produktu - Koszt produktu.

Czym jest marża

Najczęściej marginalność opisuje przyrost kapitału w kategoriach pieniężnych na jednostkę produkcji. W uogólnionej formie jest to różnica między kosztami produkcji a zyskiem uzyskanym w wyniku sprzedaży produktów.

Marginesowość w handlu nazywa się marginalnym zyskiem produktu, z zastrzeżeniem minimalnego kosztu i maksymalnej możliwej marży. W tym przypadku mówimy o wysokiej marginalności przedsiębiorstwa. Jeśli produkt jest sprzedawany po wysokiej cenie, kwota inwestycji w produkcję jest duża, ale przy tym wszystkim zysk ledwo rekompensuje koszty - mówimy o niskiej marginalności, ponieważ w tym przypadku stosunek rentowności (marży) będzie być dość niski. Stosując pojęcie „wskaźnika zysku”, przyjmujemy koszt towarów płaconych przez konsumenta jako 100%. Rentowność przedsiębiorstwa jest tym wyższa, im wyższy wskaźnik.

Marginesowość przedsiębiorstwa, przedsiębiorstwa, to jego zdolność do otrzymywania dochodu netto z zainwestowanego kapitału przez pewien okres, mierzonego w procentach.

Procedura ustalania marży prowadzona jest nie tylko na początkowym etapie wprowadzania produktu (lub firmy jako całości), ale także w całym okresie produkcji. Stałe naliczanie marży pozwala odpowiednio ocenić możliwy napływ dochodów i tym bardziej stabilny będzie rozwój biznesu.

Należy zauważyć, że w Rosji i Europie istnieją różne podejścia do rozumienia marginalności. Dla Rosji podejście jest bardziej typowe, gdzie w ramach tej koncepcji uwzględnia się dochód brutto netto. Innym odpowiednikiem tej koncepcji jest kwota ubezpieczenia. Jednocześnie nacisk kładziony jest na tę kwotę, jako część przychodu, który stanowi zysk przedsiębiorstwa i odpowiada za pokrycie kosztów. Główną zasadą jest tutaj zwiększenie zysku organizacji proporcjonalnie do zwrotu kosztów produkcji.

Podejście europejskie ma tendencję do odzwierciedlania marży brutto jako procentu całkowitego dochodu uzyskanego po sprzedaży produktu, od którego koszty związane z produkcją produktu zostały już odjęte.

Główna różnica między podejściami polega na tym, że rosyjskie działa z zyskiem netto w jednostkach monetarnych, europejskie opiera się na wskaźnikach procentowych i jest bardziej obiektywne w ocenie finansowego dobrobytu organizacji.

Przy obliczaniu marginalności ekonomiści kierują się następującymi celami:

• ocena perspektyw danego produktu na rynku;
• jaka jest jego „żywotność” na rynku;
• stosunek perspektyw lub ryzyka wprowadzenia produktu na rynek do sukcesu uruchomionego przedsiębiorstwa.

Ważne jest, aby obliczyć marginalność dóbr dla tych firm, które zajmują się produkcją kilku rodzajów lub grup dóbr. Jednocześnie uzyskujemy wskaźniki marżowe, które mogą jednoznacznie wskazać, który z towarów ma większe szanse na przyszłość, a z którego produkcji można, a nawet należy zrezygnować.

Marża i marża na ich różnicę

Jeśli wyrażamy marżę w procentach, to w tym przypadku nie można powiedzieć, że można ją zrównać z narzutem. Przy obliczaniu w tym przypadku narzut zawsze będzie większy niż marża. Również w tym przypadku może być większa niż 100% (w przeciwieństwie do wyrażenia w wartościach bezwzględnych, gdzie nie może być większa niż 100%). Przykład:

Marża \u003d (cena towarów (2000 rubli) - koszt towarów (1500 rubli)) / koszt towarów (1500 rubli) X 100 \u003d 33,3%

Marża \u003d cena towarów (2000 rubli) - koszt towarów (1500 rubli) \u003d 500 rubli.

Marża \u003d (cena towarów (2000 rubli) - koszt towarów (1500 rubli)) / cena towarów (2000 rubli) X 100 \u003d 25%

Jeśli rozważymy w wartościach bezwzględnych, to 500 r. - jest to marża = narzut, w przypadku wyliczenia procentowo marża (25%) ≠ marża (33,3%).

Marża w rezultacie oznacza stosunek zysku do kosztów, a marża to stosunek zysku do wartości handlowej towaru.

Kolejny niuans, dzięki któremu można zidentyfikować różnicę między pojęciami „marży” i „marży”: marżę można uznać za różnicę między hurtowym i detalicznym kosztem towaru, a marżę - jako różnicę między kosztem a kosztem .

W profesjonalnej analizie ekonomicznej ważne jest nie tylko prawidłowe obliczenie wskaźnika matematycznie, ale także uwzględnienie danych wyjściowych niezbędnych do określonych okoliczności i prawidłowe wykorzystanie uzyskanych wyników. Używając jednej lub drugiej metody obliczeń, możesz uzyskać od siebie różne dane. Biorąc jednak pod uwagę warunkowość rozważanych wskaźników, w celu pełnego i skutecznego opisu stanu ekonomicznego organizacji przeprowadzana jest dodatkowa analiza na innych wskaźnikach.

Margines (zysk brutto, zwrot ze sprzedaży ) - różnica między ceną sprzedaży jednostki towaru a kosztem jednostki towaru. Różnica ta jest zwykle wyrażana jako zysk na jednostkę produkcji lub jako procent ceny sprzedaży (marża zysku). Ogólnie rzecz biorąc, marża jest terminem używanym w praktyce handlowej, giełdowej, ubezpieczeniowej i bankowej do oznaczania różnicy między dwoma wskaźnikami.

Marża (PE) = OC - SS

Gdzie:
OTs - cena sprzedaży;
CC - jednostkowy koszt produkcji.

Wskaźnik zysku i zysk na jednostkę produkcji. Kiedy marketerzy i ekonomiści mówią o marży, ważne jest, aby pamiętać o różnicy między marżą zysku a jednostkowym zyskiem ze sprzedaży. Tę różnicę łatwo pogodzić, a menedżerowie muszą być w stanie przełączać się między sobą. Wskaźnik marży (wskaźnik zysku) oblicza się według wzoru:

Wskaźnik marży (KP) = PE / OC

Gdzie:
KP - wskaźnik rentowności w %;
PE - zysk na jednostkę produkcji;
OTs - cena sprzedaży jednostki produkcyjnej.

Menedżerowie muszą znać marżę, aby podejmować niemal każdą decyzję marketingową. Marża jest kluczowym czynnikiem w ustalaniu cen, ROI z marketingu, prognozowaniu rentowności i analizie rentowności klienta.

Marża brutto w Rosji. W Rosji pod marżą brutto rozumie się różnicę między przychodami firmy ze sprzedaży produktów a kosztami zmiennymi.

Marża brutto = VR - Zper,

gdzie: VR - wpływy ze sprzedaży produktów;
Zper - koszty zmienne wytworzenia produktów.

To jednak nic więcej niż dochód krańcowy, marża na wkład (marża na wkład) - różnica między wpływami ze sprzedaży produktów a kosztami zmiennymi. Marża brutto jest wskaźnikiem wyliczanym, który sam w sobie nie charakteryzuje kondycji finansowej przedsiębiorstwa ani żadnego z jej aspektów, ale jest wykorzystywany do obliczania szeregu wskaźników finansowych. Wartość dochodu krańcowego pokazuje wkład przedsiębiorstwa w pokrycie kosztów stałych i zysku.

Marża brutto w Europie. Istnieją rozbieżności w rozumieniu istniejącej marży brutto w Europie oraz pojęcie marginesu, które istnieje w Rosji. W Europie (a dokładniej w europejskim systemie księgowym) istnieje koncepcja Marża brutto. Marża brutto (marża brutto) to procent łącznych przychodów ze sprzedaży, które firma pozostawia po poniesieniu bezpośrednich kosztów związanych z produkcją sprzedawanych przez firmę towarów i usług. Marża brutto obliczana jest w procentach. Różnice te mają fundamentalne znaczenie dla systemu księgowego. Europejczycy traktują więc marżę brutto jako procent, podczas gdy w Rosji „marża” jest rozumiana jako zysk.

Pod średnia marża składki zrozumieć różnicę między ceną produktu a średnim kosztem zmiennym. Średnia marża na pokrycie odzwierciedla wkład jednostki produktu w pokrycie kosztów stałych i osiągnięcie zysku. Stopa dochodu krańcowego to udział dochodu krańcowego w przychodach ze sprzedaży lub (dla pojedynczego produktu) udział średniego dochodu krańcowego w cenie dóbr. Zastosowanie tych wskaźników pomaga szybko rozwiązać niektóre problemy, na przykład określić wysokość zysku dla różnych wielkości produkcji. Wartość dochodu krańcowego pokazuje wkład przedsiębiorstwa w pokrycie kosztów stałych i zysku.

Wiele osób spotyka się z pojęciem „marży”, ale często nie do końca rozumie, co to znaczy. Postaramy się poprawić sytuację i udzielić odpowiedzi na pytanie, czym jest marża w prostych słowach, a także przeanalizujemy, jakie są odmiany i jak je obliczyć.

Pojęcie marży

Marża (ang. margin - różnica, przewaga) to bezwzględny wskaźnik, który odzwierciedla sposób funkcjonowania firmy. Czasami można też znaleźć inną nazwę - zysk brutto. Jego uogólniona koncepcja pokazuje, jaka jest różnica między dowolnymi dwoma wskaźnikami. Na przykład ekonomiczne lub finansowe.

Ważny! Jeśli masz wątpliwości, jak pisać - mors lub margines, to wiedz, że z punktu widzenia gramatyki musisz pisać przez literę „a”.

To słowo jest używane w różnych dziedzinach. Należy rozróżnić, jaka jest marża w handlu, na giełdach, w firmach ubezpieczeniowych i instytucjach bankowych.

Główne rodzaje

Termin ten jest używany w wielu dziedzinach działalności człowieka - istnieje wiele jego odmian. Rozważ najczęściej używane.

Marża zysku brutto

Marża brutto lub brutto to procent całkowitego przychodu pozostały po kosztach zmiennych. Takimi kosztami mogą być zakup surowców i materiałów do produkcji, wypłata wynagrodzeń pracownikom, wydawanie pieniędzy na sprzedaż towarów itp. Charakteryzuje wspólna praca przedsiębiorstwa, określa jego zysk netto, a także służy do obliczania innych ilości.

Marża zysku operacyjnego

Marża operacyjna to stosunek zysku operacyjnego firmy do jej przychodów. Wskazuje procentową kwotę przychodu, która pozostaje w firmie po uwzględnieniu kosztu towarów, a także innych związanych z tym wydatków.

Ważny! Wysoka wydajność wskazuje na dobre wyniki firmy. Ale powinieneś być czujny, ponieważ tymi liczbami można manipulować.

Netto (marża zysku netto)

Marża netto to stosunek zysku netto firmy do jej przychodów. Pokazuje, ile jednostek pieniężnych zysku firma otrzymuje z jednej jednostki pieniężnej przychodu. Po jego obliczeniach staje się jasne, jak skutecznie firma radzi sobie ze swoimi wydatkami.

Należy zauważyć, że na wartość wskaźnika końcowego wpływa kierunek przedsięwzięcia. Na przykład firmy detaliczne mają zazwyczaj dość niskie liczby, podczas gdy duże firmy produkcyjne mają zwykle dość wysokie liczby.

Odsetki

Marża odsetkowa jest jednym z ważnych wskaźników działalności banku, charakteryzuje ona relację jego części przychodowej i wydatkowej. Służy do określenia opłacalności transakcji kredytowych oraz tego, czy bank może pokryć jej koszty.

Ta różnorodność jest absolutna i względna. Na jego wartość mogą wpływać stopy inflacji, różnego rodzaju aktywne operacje, stosunek kapitału banku do środków przyciąganych z zewnątrz itp.

wariacja

Variation margin (VM) to wartość, która wskazuje możliwy zysk lub stratę na parkietach giełdowych. Jest to również liczba, o którą kwota środków pobranych za kaucją podczas transakcji handlowej może się zwiększyć lub zmniejszyć.

Jeśli trader poprawnie przewidział ruch na rynku, wtedy ta wartość będzie dodatnia. W przeciwnym razie będzie ujemny.

Po zakończeniu sesji uruchomiona maszyna wirtualna jest dodawana do konta lub odwrotnie - jest anulowana.

Jeśli trader utrzymuje swoją pozycję tylko przez jedną sesję, wyniki transakcji handlowej będą takie same w przypadku maszyny wirtualnej.

A jeśli trader utrzyma swoją pozycję przez długi czas, będzie się ona sumować codziennie, a ostatecznie jego wydajność nie będzie taka sama, jak wynik transakcji.

Obejrzyj film o tym, czym jest marża:

Marża i zysk: jaka jest różnica?

Większość ludzi myśli, że pojęcia „marży” i „zysku” są identyczne i nie mogą zrozumieć, jaka jest między nimi różnica. Jednak nawet jeśli jest nieznaczna, różnica jest nadal obecna i ważne jest, aby ją zrozumieć, zwłaszcza dla osób, które na co dzień korzystają z tych pojęć.

Przypomnijmy, że marża to różnica między przychodami firmy a kosztami wytwarzanych przez nią dóbr. Aby to obliczyć, brane są pod uwagę tylko koszty zmienne bez uwzględnienia reszty.

Zysk jest wynikiem działalności finansowej firmy na koniec dowolnego okresu. Oznacza to, że są to środki, które pozostają w przedsiębiorstwie po uwzględnieniu wszystkich kosztów produkcji i marketingu towarów.

Innymi słowy, marżę można obliczyć w ten sposób: odejmij koszt towaru od przychodu. A kiedy obliczany jest zysk, oprócz kosztu towarów brane są pod uwagę różne koszty, koszty zarządzania przedsiębiorstwem, zapłacone lub otrzymane odsetki oraz inne rodzaje wydatków.

Nawiasem mówiąc, takie słowa jak „back margin” (zysk z rabatów, ofert bonusowych i promocyjnych) oraz „front margin” (zysk z marży) kojarzą się z zyskiem.

Jaka jest różnica między marżą a narzutem?

Aby zrozumieć różnicę między marżą a narzutem, musisz najpierw wyjaśnić te pojęcia. Jeśli wszystko jest już jasne z pierwszym słowem, to nie całkiem z drugim.

Narzut to różnica między kosztem własnym a ostateczną ceną produktu. Teoretycznie powinna pokrywać wszystkie koszty: produkcji, dostawy, magazynowania i sprzedaży.

Dlatego jasne jest, że marża jest dodatkiem do kosztu produkcji, a marża po prostu nie uwzględnia tego kosztu podczas obliczeń.

Aby różnica między marginesem a znacznikiem była bardziej wizualna, podzielmy ją na kilka punktów:
• Inna różnica. Kiedy obliczają marżę, biorą różnicę między kosztem towaru a ceną zakupu, a kiedy obliczają marżę, biorą pod uwagę różnicę między przychodem firmy po sprzedaży a kosztem towarów.
• Maksymalna głośność. Marża prawie nie ma granic i może wynosić co najmniej 100, co najmniej 300 procent, ale marża nie może osiągnąć takich wartości.
• Podstawa kalkulacji. Przy obliczaniu marży za podstawę przyjmuje się dochód firmy, a przy obliczaniu marży bierze się koszt.
• Konformizm. Obie wielkości są zawsze wprost proporcjonalne do siebie. Jedyną rzeczą jest to, że drugi wskaźnik nie może przekroczyć pierwszego.

Marża i marża to dość powszechne terminy używane nie tylko przez specjalistów, ale także przez zwykłych ludzi w życiu codziennym, a teraz już wiesz, jakie są ich główne różnice.

Formuła depozytu zabezpieczającego

Podstawowe koncepcje:

GP(zysk brutto) — marża brutto. Odzwierciedla różnicę między przychodami a kosztami całkowitymi.

CM(marża składki) - dochód krańcowy (zysk krańcowy). Różnica między przychodami ze sprzedaży a kosztami zmiennymi

TR(całkowite przychody) - przychody. Dochód, iloczyn ceny jednostki produkcji oraz wielkości produkcji i sprzedaży.

TC(koszt całkowity) - koszty całkowite. Koszt własny, składający się ze wszystkich pozycji kosztorysowych: materiałów, energii elektrycznej, płac, amortyzacji itp. Istnieją dwa rodzaje kosztów – stałe i zmienne.

FC(koszt stały) — koszty stałe. Koszty, które nie zmieniają się wraz ze zmianami wydajności (wielkości produkcji), na przykład amortyzacja, wynagrodzenia dyrektora itp.

VC(koszt zmienny) - koszty zmienne. Koszty, które rosną / maleją w wyniku zmian w wielkości produkcji, na przykład płace kluczowych pracowników, surowce, materiały itp.

GP=TR-TC

Podobnie różnica między przychodami a kosztami zmiennymi będzie nazywana Dochód krańcowy i jest obliczany według wzoru:

CM=TR-VC

Posługując się jedynie wskaźnikiem marży brutto (dochodu krańcowego) nie da się ocenić ogólnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Wskaźniki te są zwykle wykorzystywane do obliczania szeregu innych ważnych wskaźników: wskaźnika marży kontrybucyjnej i wskaźnika marży brutto.

K VM = GP / TR

podobnie Marginalny wskaźnik dochodu równa się stosunkowi dochodu krańcowego do wielkości przychodu ze sprzedaży:

K MD = CM / TR

Nazywana jest również krańcową stopą zwrotu. Do przedsiębiorstwa przemysłowe stawka marży wynosi 20%, w handlu - 30%.

Wskaźnik marży brutto pokazuje, jaki zysk uzyskamy np. z jednego dolara przychodu. Jeśli wskaźnik marży brutto wynosi 22%, oznacza to, że każdy dolar przyniesie nam 22 centy zysku.

Wartość ta jest ważna, gdy konieczne jest podjęcie ważnych decyzji dotyczących zarządzania przedsiębiorstwem. Z jego pomocą można przewidzieć zmianę zysku podczas oczekiwanego wzrostu lub spadku sprzedaży.

GP=TC/TR

lub koszt zmienny do przychodu:

CM=VC/TR

Jak już wspomnieliśmy, pojęcie „marża” jest używane w wielu dziedzinach i być może dlatego osobie z zewnątrz trudno jest zrozumieć, co to jest. Przyjrzyjmy się bliżej, gdzie jest używany i jakie dają definicje.

W ekonomii

Ekonomiści definiują ją jako różnicę między ceną dobra a jego kosztem. To jest w rzeczywistości jego główna definicja.

Ważny! W Europie ekonomiści tłumaczą to pojęcie jako procentową stopę stosunku zysku do sprzedaży produktów po cenie sprzedaży i wykorzystują ją w celu zrozumienia, czy działania firmy są efektywne.

Generalnie przy analizie wyników pracy firmy najczęściej używa się odmiany brutto, ponieważ to ona ma wpływ na zysk netto, który jest wykorzystywany do dalszego rozwoju przedsiębiorstwa poprzez zwiększanie kapitału trwałego.

W bankowości

W dokumentacji bankowej można znaleźć takie określenie jak marża kredytowa. W przypadku zawarcia umowy pożyczki, ilość towaru na podstawie tej umowy a kwota faktycznie wypłacona pożyczkobiorcy może być różna. Ta różnica nazywana jest kredytem.

Przy ubieganiu się o pożyczkę pod zastaw obowiązuje pojęcie marży gwarancyjnej - różnica między wartością wystawionej nieruchomości pod zastaw a wysokością wydanych środków.

Prawie wszystkie banki pożyczają i przyjmują depozyty. A żeby bank miał zysk z tego typu działalności, ustalane są różne stopy procentowe. Różnica między oprocentowaniem kredytów i depozytów nazywana jest marżą banku.

W działalności wymiany

Giełdy wykorzystują odmianę wariacyjną. Jest najczęściej używany na platformach transakcyjnych futures. Z nazwy wynika, że ​​jest zmienna i nie może mieć tej samej wartości. Może być dodatnia, jeśli transakcje przyniosły zysk, lub ujemna, jeśli transakcje okazały się nieopłacalne.

Możemy więc stwierdzić, że termin „marża” nie jest tak skomplikowany. Teraz możesz łatwo obliczyć jego różne rodzaje, zysk krańcowy, jego współczynnik i, co najważniejsze, masz pojęcie, w jakich obszarach używa się tego słowa i w jakim celu.

Często terminy ekonomiczne są niejednoznaczne i mylące. Ich znaczenie jest intuicyjne, ale rzadko jest możliwe, aby ktokolwiek wyjaśnił je publicznie, bez wcześniejszego przygotowania. Ale są wyjątki od tej reguły. Zdarza się, że termin ten jest znany, ale po dogłębnym przestudiowaniu go staje się jasne, że absolutnie wszystkie jego znaczenia są znane tylko wąskiemu kręgowi profesjonalistów.

Wszyscy słyszeli, ale niewielu wie

Jako przykład weźmy termin „marża”. Słowo jest proste i można powiedzieć zwyczajne. Bardzo często pojawia się w mowie osób, które są daleko od ekonomii czy giełdy.

Większość ludzi uważa, że ​​margines jest różnicą między dowolnymi jednorodnymi wskaźnikami. W codziennej komunikacji słowo to jest używane w procesie omawiania zysków handlowych.

Niewiele osób zna absolutnie wszystkie znaczenia tego dość szerokiego pojęcia.

Jednak współczesny człowiek musi zrozumieć wszystkie znaczenia tego terminu, aby w nieoczekiwanym momencie „nie stracić twarzy”.

Marża w gospodarce

Teoria ekonomii mówi, że marża to różnica między ceną produktu a jego kosztem. Innymi słowy, odzwierciedla, jak skutecznie działalność przedsiębiorstwa przyczynia się do przekształcenia dochodu w zysk.

Marża jest wskaźnikiem względnym, wyrażana jest w procentach.

Marża=Zysk/Przychód*100.

Formuła jest dość prosta, ale aby nie pomylić się na samym początku studiowania tego terminu, rozważmy prosty przykład. Firma pracuje z marżą 30%, co oznacza, że ​​w każdym otrzymanym rublu 30 kopiejek to zysk netto, a pozostałe 70 kopiejek to wydatki.

Marża brutto

W analizie rentowności przedsiębiorstwa głównym wskaźnikiem wyniku prowadzonej działalności jest marża brutto. Formułą do jej wyliczenia jest różnica między wpływami ze sprzedaży produktów w okresie sprawozdawczym a zmiennymi kosztami wytworzenia tych produktów.

Jedynie poziom marży brutto nie pozwala na pełną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Również z jego pomocą nie da się w pełni przeanalizować poszczególnych aspektów jej działalności. To jest wskaźnik analityczny. Pokazuje sukces firmy jako całości. powstaje kosztem pracy pracowników przedsiębiorstwa wydanej na produkcję produktów lub świadczenie usług.

Warto zwrócić uwagę na jeszcze jeden niuans, który należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu takiego wskaźnika, jak „marża brutto”. Formuła może również uwzględniać dochody poza realizacją działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Należą do nich odpisy należności i zobowiązań, świadczenie usług pozaprzemysłowych, dochody z usług mieszkaniowych i komunalnych itp.

Niezwykle ważne jest, aby analityk poprawnie wyliczył marżę brutto, ponieważ wskaźnik ten służy do tworzenia przedsiębiorstw, a później funduszy rozwojowych.

W analizie ekonomicznej istnieje jeszcze jedno pojęcie zbliżone do marży brutto, nazywane jest „marżą zysku” i pokazuje rentowność sprzedaży. Czyli udział zysku w przychodach ogółem.

Banki i marża

Zysk banku i jego źródła wskazują na szereg wskaźników. Aby przeanalizować pracę takich instytucji, zwyczajowo oblicza się aż cztery różne opcje depozytu zabezpieczającego:

Marża kredytowa jest bezpośrednio związana z pracą na podstawie umów kredytowych, definiowana jest jako różnica pomiędzy kwotą wskazaną na dokumencie a kwotą faktycznie wydaną.

Marża banku liczona jest jako różnica między oprocentowaniem kredytów i depozytów.

Marża odsetkowa netto wynosi kluczowy wskaźnik efektywność bankowości. Wzór na jego obliczenie wygląda jak stosunek różnicy przychodów i kosztów prowizyjnych dla wszystkich operacji do wszystkich aktywów banku. Marżę netto można wyliczyć zarówno na podstawie wszystkich aktywów banku, jak i tylko tych, którzy aktualnie pracują.

Marża to różnica między oszacowaną wartością zabezpieczenia a kwotą przekazaną pożyczkobiorcy.

Takie różne znaczenia

Oczywiście gospodarka nie lubi rozbieżności, ale w przypadku zrozumienia znaczenia terminu „marża” tak się dzieje. Oczywiście na terytorium jednego i tego samego państwa wszystko jest ze sobą w pełni zgodne. Jednak rosyjskie rozumienie terminu „marża” w handlu bardzo różni się od europejskiego. W raportach zagranicznych analityków przedstawia stosunek zysku ze sprzedaży towaru do jego ceny sprzedaży. W tym przypadku marża jest wyrażona w procentach. Ta wartość jest używana do względnej oceny wydajności działalność handlowa firm. Należy zauważyć, że europejskie podejście do obliczania marży jest w pełni zgodne z podstawami teoria ekonomiczna o czym napisano powyżej.



W Rosji pod tym pojęciem rozumie się zysk netto. Oznacza to, że podczas wykonywania obliczeń po prostu zastępują jeden termin innym. W większości dla naszych rodaków marża to różnica między wpływami ze sprzedaży towaru a kosztami ogólnymi związanymi z jego produkcją (zakupem), dostawą i sprzedażą. Wyrażany jest w rublach lub innej walucie dogodnej do rozliczeń. Można dodać, że stosunek do marży wśród profesjonalistów niewiele odbiega od zasady używania tego terminu w życiu codziennym.

Czym różni się marża od marży handlowej?

Istnieje wiele powszechnych nieporozumień dotyczących terminu „marża”. Niektóre z nich zostały już opisane, ale najczęstszych jeszcze nie poruszyliśmy.



Najczęściej wskaźnik marży jest mylony z marżą handlową. Bardzo łatwo odróżnić je. Marża to stosunek zysku do kosztów. O tym, jak obliczyć marżę, pisaliśmy już wcześniej.

Przykładowy przykład pomoże rozwiać wszelkie wątpliwości.

Załóżmy, że firma kupiła produkt za 100 rubli i sprzedała go za 150.

Obliczmy marżę handlową: (150-100)/100=0,5. Obliczenia wykazały, że marża wynosi 50% wartości towaru. W przypadku marży obliczenia będą wyglądały następująco: (150-100)/150=0,33. Kalkulacja wykazała marżę 33,3%.

Prawidłowa analiza wskaźników

Dla profesjonalnego analityka bardzo ważna jest nie tylko umiejętność obliczenia wskaźnika, ale także kompetentna jego interpretacja. To trudna praca, która wymaga
wspaniałe doświadczenie.

Dlaczego to takie ważne?

Wskaźniki finansowe są raczej warunkowe. Wpływają na nie metody wyceny, zasady rachunkowości, warunki, w jakich działa przedsiębiorstwo, zmiany siły nabywczej waluty itp. Dlatego wynik obliczeń nie może być od razu interpretowany jako „zły” lub „dobry”. Zawsze należy przeprowadzić dodatkową analizę.

Marża na giełdach

Marża walutowa jest bardzo specyficznym wskaźnikiem. W profesjonalnym slangu brokerów i traderów wcale nie oznacza to zysku, jak miało to miejsce we wszystkich opisanych powyżej przypadkach. Marża na giełdach staje się rodzajem zabezpieczenia transakcji, a obsługę takich transakcji nazywamy „margin trading”.



Zasada handlu depozytem zabezpieczającym jest następująca: inwestor zawierając transakcję nie płaci w całości całej kwoty kontraktu, korzysta ze swojego brokera, a z własnego konta pobierana jest jedynie niewielka wpłata. Jeżeli wynik operacji przeprowadzonej przez inwestora jest negatywny, strata jest pokrywana z kaucji. A w odwrotnej sytuacji zysk jest dopisywany do tej samej lokaty.

Transakcje z depozytem zabezpieczającym dają możliwość nie tylko dokonywania zakupów kosztem pożyczonych środków brokera. Klient może również sprzedawać pożyczone papiery wartościowe. W takim przypadku dług trzeba będzie spłacić tymi samymi papierami, ale ich zakup następuje nieco później.

Każdy broker daje swoim inwestorom prawo do samodzielnego zawierania transakcji zabezpieczających. W każdej chwili może odmówić świadczenia takiej usługi.

Korzyści z handlu depozytami zabezpieczającymi

Uczestnicząc w transakcjach depozytowych inwestorzy otrzymują szereg korzyści:

• Możliwość handlowania dalej rynki finansowe bez posiadania wystarczająco dużych kwot na koncie. To sprawia, że ​​handel marżą jest bardzo dochodowym biznesem. Jednak biorąc udział w operacjach nie należy zapominać, że poziom ryzyka również nie jest mały.

  Możliwość otrzymania przy spadku wartości rynkowej akcji (w przypadku, gdy klient pożycza papiery wartościowe od brokera).

  Aby handlować w różnych walutach, nie jest konieczne posiadanie środków w tych walutach na depozycie.

Zarządzanie ryzykiem

Aby zminimalizować ryzyko przy zawieraniu transakcji z depozytem zabezpieczającym, broker przypisuje każdemu ze swoich inwestorów kwotę zabezpieczenia i poziom depozytu zabezpieczającego. W każdym przypadku kalkulacja dokonywana jest indywidualnie. Przykładowo, jeśli po transakcji na rachunku inwestora pojawi się saldo ujemne, poziom depozytu zabezpieczającego określa następujący wzór:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), gdzie:

DK - zdeponowane środki inwestora;

SA - wartość akcji inwestora i innych papierów wartościowych przyjętych przez brokera jako zabezpieczenie;

ZI - dług inwestora wobec pośrednika kredytowego.

Śledzenie jest możliwe tylko wtedy, gdy poziom marży wynosi co najmniej 50%, a umowa z klientem nie stanowi inaczej. Według Główne zasady broker nie może zawierać transakcji, które doprowadzą do obniżenia poziomu depozytu zabezpieczającego poniżej ustalonego limitu.



Oprócz tego wymogu, dla transakcji zabezpieczających na giełdach istnieje szereg warunków, które mają na celu usprawnienie i zabezpieczenie relacji między brokerem a inwestorem. Negocjowana jest maksymalna wysokość straty, warunki spłaty długów, warunki zmiany umowy i wiele więcej.

Trudno jest w krótkim czasie zrozumieć całą różnorodność terminu „marża”. Niestety w jednym artykule nie da się opowiedzieć o wszystkich obszarach jego zastosowania. W powyższym rozumowaniu wskazano tylko kluczowe punkty jego zastosowania.