Oddział Basznieft-Nowoil to jednostka strukturalna OAO ANK Basznieft' dlatego analiza kondycji finansowej jest rozpatrywana na przykładzie całej firmy.

Kondycja finansowa jest najważniejszą cechą działalności gospodarczej i wiarygodności przedsiębiorstwa oraz decyduje o konkurencyjności przedsiębiorstwa i jego potencjale. Przedmiotem analizy jest badanie kondycji finansowej, jej ogólna ocena, definicje stabilność finansowa przedsiębiorstwa i płynności jego bilansu.

Stabilność finansowa przedsiębiorstwa polega na połączeniu czterech cech sytuacji finansowej i ekonomicznej przedsiębiorstwa:

Wysoka wypłacalność;

Wysoka płynność bilansu (wystarczający stopień pokrycia zaciągniętych zobowiązań przedsiębiorstwa aktywami odpowiadającymi pod względem obrotu w pieniądzu, zapadalność tych zobowiązań;

Wysoka zdolność kredytowa (możliwość spłaty pożyczki wraz z odsetkami i innymi kosztami finansowymi);

Wysoka rentowność (wysoka rentowność, zapewniająca niezbędny rozwój przedsiębiorstwa, wysoki poziom dywidend, wysoka cena akcji).

W zależności od stopnia płynności wszystkie aktywa przedsiębiorstwa dzieli się na:

Aktywa bezwzględnie płynne (A1) - środki pieniężne i krótkoterminowe inwestycje finansowe;

Aktywa rynkowe (A2) - należności;

Aktywa wolnorotujące (A3) - zapasy i koszty;

Aktywa trudne do sprzedania (A4) - aktywa trwałe.

W trybie pilnym:

Najpilniejsze zobowiązania (P1) - zobowiązania;

Zobowiązania krótkoterminowe (P2) - kredyty i pożyczki krótkoterminowe;

Zobowiązania długoterminowe (PL) - zobowiązania długoterminowe;

Zobowiązania trwałe (P4) - kapitał i rezerwy.

Aktywa absolutnie płynne powinny pokrywać najpilniejsze zobowiązania. Aktywa rynkowe powinny pokrywać zobowiązania krótkoterminowe. Aktywa wolnorotujące powinny pokrywać zobowiązania długoterminowe. Aktywa trudne do sprzedania powinny być pokryte zobowiązaniami trwałymi i nie przekraczać ich. Analiza przeprowadzona na podstawie zagregowanego bilansu przedstawionego w Tabeli A.1 (Załącznik A) dała następujące wyniki za lata 2014-2016:

PJSOC Bashneft doświadcza braku płynności zarówno w przypadku płatności krótkoterminowych, jak i średnio- i długoterminowych, podczas gdy firma ma nadmiar aktywów trudnych do sprzedania.

Analiza stabilności finansowej przedsiębiorstwa

W trakcie analizy obliczono wskaźniki stabilności finansowej na lata 2014, 2015 i 2016. Wyniki obliczeń przedstawiono w tabeli 2.2.

Tabela 2.2 - Wskaźniki stabilności finansowej przedsiębiorstwa, tysiące rubli.

Badana firma charakteryzuje się obszarem o niestabilnej kondycji finansowej:

±∆ E C < 0,

±∆ E T > 0,

±∆ E H > 0,

Przedsiębiorstwo PJSOC Basznieft' w całym analizowanym okresie znajduje się w obszarze niestabilnej kondycji finansowej według obliczonych współczynników.

Tabela 2.3 - Ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa

Współczynnik autonomii źródeł tworzenia rezerw i kosztów charakteryzuje udział środków własnych w składzie wszystkich środków przeznaczonych na tworzenie kapitału obrotowego przedsiębiorstwa. Ponieważ wartość tego współczynnika jest mniejsza niż 0,5, wszystkie zobowiązania przedsiębiorstwa PJSOC Bashneft nie mogą być pokryte ze środków własnych. W analizowanym okresie wskaźnik spadł. Relacja funduszy pożyczonych i własnych jest na relatywnie niskim poziomie dla branży 1,1-2,3 w całym analizowanym okresie.

Dane wyjściowe: Roczne sprawozdanie finansowe Bilans Rachunek zysków i strat Noty do bilansu; wyodrębnione ekonomiczne dane księgowo-statystyczne przedsiębiorstwa. Lista zagadnień do opracowania: rozważ podstawy teoretyczne analiza produkcji i sprzedaży produktów; podać krótki opis ekonomiczny przedsiębiorstwa; rozważ produkcję i sprzedaż produktów; analizować wykorzystanie czynników produkcji: zasobów pracy, zasobów materialnych...

Jeśli ta praca Ci nie odpowiada, na dole strony znajduje się lista podobnych prac. Możesz także użyć przycisku wyszukiwania

KURS PRACA

w dyscyplinie „Analiza i diagnostyka działalności finansowej i gospodarczej”

na temat „Analiza zysku i rentowności”.

Ufa 2015

FGBOU VPO „Państwowy Lotniczy Uniwersytet Techniczny w Ufa”

Instytut Ekonomii i Zarządzania

Katedra Ekonomii Biznesu

Zadanie dla zajęcia

Podmiot
ANK Basznieft' na lata 2011-2012

Wstępne dane:Roczne sprawozdania finansowe („Bilans”, „Rachunek zysków i strat”, „Objaśnienia do bilansu”); oddzielne dane ekonomiczne, statystyczne, księgowe przedsiębiorstwa.

Lista zagadnień do opracowania:

1. rozważ teoretyczne podstawy analizyprodukcja i sprzedaż produktów;
2. podać krótki opis ekonomiczny przedsiębiorstwa;
3. rozważ produkcję i sprzedaż produktów;
4. analizować wykorzystanie czynników produkcji: zasobów pracy, zasobów materiałowych, środków trwałych, kapitału obrotowego;
5. analizować koszty produkcji;
6. analizować wyniki działalności gospodarczej;
7. ocenić kondycję finansową przedsiębiorstwa, w tym płynność i stabilność finansową;
8. ocenić prawdopodobieństwo bankructwa;
9. formułować propozycje usprawnienia działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa;
10. opracować system zautomatyzowanych obliczeń na podstawie analizy przeprowadzonej w MS Excel.

Lista materiałów graficznych:

• wykresy dynamiki wielkości produkcji i sprzedaży;
• wykresy wpływu czynników na zmianę przychodów ze sprzedaży, zwrot z kapitału;
• schematy strukturalne kosztów, środków trwałych, aktywów i pasywów bilansu;
• wykres progu rentowności;
• wykresy dynamiki wskaźników rentowności; stabilność finansowa, płynność.

Przełożony ______________

Wykonawca uczeń grupy ______________

Wstęp

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa to zdolność przedsiębiorstwa do finansowania swojej działalności. Charakteryzuje się dostępnością środków finansowych niezbędnych do normalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa, celowością ich rozmieszczenia i efektywności wykorzystania, relacji finansowych z innymi podmiotami prawnymi i osobami fizycznymi, wypłacalnością i stabilnością finansową.

Sytuacja finansowa może być stabilna, niestabilna i kryzysowa. Zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania płatności, finansowania swojej działalności w rozszerzonym zakresie wskazuje na jego dobrą kondycję finansową.

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa zależy od wyników jego działalności produkcyjnej, handlowej i finansowej. Jeśli produkcja i plany finansowe są z powodzeniem wdrożone, ma to pozytywny wpływ na pozycja finansowa przedsiębiorstw. I odwrotnie, w wyniku niewykonania planu produkcji i sprzedaży produktów następuje wzrost jego kosztu, spadek przychodów i kwoty zysku, a w konsekwencji pogorszenie kondycji finansowej przedsiębiorstwo i jego wypłacalność.

Z kolei stabilna sytuacja finansowa pozytywnie wpływa na realizację planów produkcyjnych i zaspokojenie potrzeb produkcyjnych niezbędne zasoby. Dlatego działalność finansowa składnik działalność gospodarcza ma na celu zapewnienie planowego odbioru i wydatkowania środków finansowych, realizację dyscypliny rozliczeniowej, osiągnięcie racjonalnych proporcji kapitału własnego i obcego oraz jak najefektywniejsze jego wykorzystanie.

Głównym celem analizy ekonomicznej jest terminowa identyfikacja i eliminacja niedociągnięć w działalności finansowej oraz znalezienie rezerw na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa i jego wypłacalności.

Jednym z kluczowych zadań analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest badanie wskaźników odzwierciedlających jego stabilność finansową. Analiza stabilności finansowej pozwala ustalić, na ile racjonalnie firma zarządza środkami własnymi i pożyczonymi. Zewnętrzną oznaką stabilności finansowej jest wypłacalność przedsiębiorstwa, tj. zdolność do wywiązywania się z zobowiązań finansowych wynikających z transakcji handlowych, kredytowych i innych transakcji płatniczych.

Celem tej pracy jest dogłębne utrwalenie wiedzy teoretycznej na konkretnym materiale praktycznym. Rozwijanie umiejętności samodzielnego twórczego studiowania problematycznych zagadnień, opanowanie metodologii badań naukowych oraz doświadczenie w stosowaniu nabytej wiedzy do rozwiązywania konkretnych problemów.

Celem tej pracy jest kompleksowa analiza wyników działalności i stanu przedsiębiorstwa, w szczególności ocena stabilności finansowej OAO JSOC Bashneft.

2. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa”

2.1 Krótka charakterystyka ekonomiczna przedsiębiorstwa

UAB ANK Basznieft to jedna z najdynamiczniej rozwijających się pionowo zintegrowanych firm naftowych w Rosji. Firma znajduje się w pierwszej dziesiątce rosyjskich przedsiębiorstw pod względem wydobycia ropy oraz w pierwszej piątce w rafinacji ropy naftowej.

• Basznieft', jedna z najstarszych rosyjskich firm naftowych, produkuje od 1932 r.
• Ogromne zasoby ropy naftowej i baza surowcowa Spółki znajdują się w trzech głównych regionach roponośnych Rosji: prowincja Wołga-Ural, Timan-Peczora, Zachodnia Syberia
• Ponad 170 pól jest w eksploatacji komercyjnej
• Produkcja ponad 16 mln ton ropy rocznie
• Potężny potencjał naukowy — wieloletnie doświadczenie w opracowywaniu i wdrażaniu zaawansowanych technologii poszukiwania i wydobycia ropy naftowej
• Rafineria high-tech ze średnim indeksem Nelsona 8,83
• Przetwarzanie ponad 20 milionów ton ropy rocznie
• Lider branży pod względem głębokości rafinacji ropy naftowej ze wskaźnikiem 84,7%
• Produkcja i sprzedaż paliw silnikowych o wysokich normach środowiskowych Euro-4 Euro-5.
• Na dzień 31 grudnia 2013 r. sieć detaliczna Basznieft' obejmuje 764 stacje benzynowe (własne i partnerskie) zlokalizowane w 23 regionach Federacji Rosyjskiej
• Silne zwroty dla akcjonariuszy i generowanie przepływów pieniężnych – 5,0 mld USD wypłacone akcjonariuszom od 2009 r.

Priorytetowe obszary rozwoju naukowego, technicznego i innowacyjnego JSOC Bashneft to poprawa jakości produktów, zwiększenie efektywności biznesowej, przyjazność dla środowiska i bezpieczeństwo produkcji.

Aby osiągnąć swoje cele, Spółka unowocześnia istniejące zakłady produkcyjne, optymalizuje procesy technologiczne, wprowadza najnowocześniejszy sprzęt i najlepsze praktyki, poprawia jakość zarządzania i kontroli procesów biznesowych oraz dostosowuje zakłady produkcyjne do współczesnych wymagań bezpieczeństwa przemysłowego standardy.

Rada Naukowo-Techniczna firmy pełni funkcję centrum zarządzania dla wdrażania innowacji i obiecujących technologii JSOC Bashneft. Ten kompetentny organ bada informacje i przygotowuje rekomendacje dotyczące aktualnych i przyszłych problemów działalności naukowej, naukowej, technicznej i produkcyjnej Spółki, wspomaga kierownictwo Spółki w określaniu polityki technicznej.

Każda jednostka biznesowa JSOC Bashneft opracowała długoterminowy plan rozwoju technicznego do 2015 roku. Specjaliści JSOC Bashneft biorą udział w pracach organizacji publicznych i państwowych o orientacji naukowej, technicznej i innowacyjnej, realizują wspólne projekty z firmy zagraniczne i deweloperzy.

Ponadto JSOC Bashneft przywiązuje dużą wagę do rozwoju swojego potencjału naukowego i technicznego. Inwestując w doposażenie i modernizację swojego instytutu projektowego BashNIPIneft LLC, Spółka planuje przekształcić go w regionalne centrum badawcze.

Struktura działalności Spółki umożliwia kontrolę procesów w całym łańcuchu wartości, od dostępu do surowców mineralnych po sprzedaż produktów przetworzonych w kraju i za granicą.

Główne działania JSC ANK Bashneft to poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej i gazu, wytwarzanie produktów naftowych i produktów petrochemicznych, a także obrót wytworzonymi produktami.

2.2 Analiza produkcji i sprzedaży produktów

W warunkach konkurencyjny rynek możliwa wielkość sprzedaży jest podstawą do opracowania programu produkcyjnego. Przedsiębiorstwo musi wytwarzać towary, na które jest zapotrzebowanie na rynku, w ilości, która może być faktycznie sprzedana na rynku.

Tempo wzrostu produkcji i sprzedaży wpływa na wyniki przedsiębiorstwa. Dlatego rozpatrzymy tę sekcję z analizy dynamiki produkcji i sprzedaży za 3 lata w cenach porównywalnych (tab. 1). Jako ceny porównywalne stosuje się ceny bieżące roku sprawozdawczego (ceny stałe). Wolumen wyprodukowanych i sprzedanych wyrobów w latach ubiegłych określa się za pomocą wskaźnika cen (wskaźnik cen za 2010 r. 101,6%, za 2011 r. 102,4%, za 2012 r. 100,5%, za 2013 r. 101%, za 2014 r. 100,6%).

Tabela 1.

Dynamika produkcji i sprzedaży produktów w porównywalnych cenach

Obrazek 1

Wielkość produkcji i sprzedaży produktów

Na podstawie danych przedstawionych w tabeli 1 można stwierdzić, że wielkość sprzedaży w 2012 roku w porównaniu do 2011 roku w cenach porównywalnych wzrosła o 25,76%, a wielkość produkcji w 2012 roku w porównaniu do 2011 roku wzrosła o 35,83%.

Tabela 2.

Obliczanie wpływu czynników na zmianę ilości sprzedanych produktów w cenach bieżących, tys. rubli.

Spadek salda produktów niesprzedanych w cenach bieżących analogicznego roku w roku sprawozdawczym w stosunku do roku poprzedniego, przy jednoczesnym zmniejszeniu ich udziału w wolumenie produkcji, wskazuje na spadek cen produktów oraz spadek wolumenu fizycznego salda niesprzedanych produktów. Wolumen zapasów wyrobów gotowych w 2012 roku wzrósł o 15 363 299 rubli. w porównaniu do 2011 roku.

Rytm - jednolita produkcja produktów zgodnie z harmonogramem w ilości i asortymencie przewidzianym w planie. Praca rytmiczna jest głównym warunkiem terminowego wydania i sprzedaży produktów. Nieregularność prowadzi do wzrostu kosztów produkcji, spadku wysokości zysku oraz pogorszenia kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Analizę rytmu pracy przedsiębiorstwa przeprowadza się poprzez znalezienie współczynnika rytmu (tab. 3), obliczanego przez zsumowanie rzeczywistych wag jednostkowych produkcji dla każdego okresu, ale nie więcej niż planowano ich poziom.

Tabela 3

Analiza rytmu przedsiębiorstwa w ciągu roku

Przeprowadzono analizę rytmu pracy przedsiębiorstwa z rozbiciem danych o przychodach ze sprzedaży na kwartał. Zgodnie z planem maksymalny wynik z działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa uzyskano w I i III kwartale. Najniższy wynik uzyskano w IV kwartale. Współczynnik rytmu przedsiębiorstwa wynosi 100%, co wskazuje na dość rytmiczną pracę przez cały rok. Na podstawie omówionych powyżej danych można stwierdzić, że firma ma dobre wskaźniki finansowe przedsiębiorstwo pracuje rytmicznie przez cały rok.

2.3 Analiza wykorzystania czynników produkcji

Wskaźniki intensywności wykorzystania czynników produkcji (zasobów produkcyjnych) przedsiębiorstwa w warunkach rynkowych służą jako ogólna ocena efektywności przedsiębiorstwa.

Jakościowe wskaźniki wykorzystania zasobów produkcyjnych - wydajność pracy, materiałochłonność, produktywność kapitału i obrót kapitałem obrotowym, odzwierciedlające intensywność wykorzystania zasobów - są jednocześnie wskaźnikami efektywności ekonomicznej podnoszenia poziomu organizacyjnego i technicznego oraz inne warunki produkcji.

Charakterystykę tych wskaźników determinujących intensywność wykorzystania zasobów produkcyjnych podano w formie tabelarycznej (tab. 4).

Tabela 4

Dynamika wskaźników wykorzystania zasobów produkcyjnych

Na podstawie wyników obliczeń można stwierdzić, że w 2012 r. nastąpił wzrost przychodów ze sprzedaży Liczba zatrudnionych w 2012 r. w porównaniu do 2011 r. wzrosła o 2250 osób.

Intensyfikacja zależy od poziomu wykorzystania całego zestawu produkcji i zasoby finansowe organizacje w produkcji. Zwiększanie poziomu intensyfikacji produkcji zapewnia stały wzrost i odpowiednio wysokie wskaźniki efektywności ekonomicznej produkcji. W warunkach rynkowych wzrasta rola analizy działalności produkcyjnej i jej efektywności w procesie zarządzania.

Aby ocenić rzeczywiste odchylenie według składników kosztów, należy wziąć pod uwagę tempo wzrostu produkcji (przychody ze sprzedaży), co pozwala obliczyć odchylenie względne (oszczędności) dla każdego składnika kosztów (tabela 5). Wartość wskaźnika charakteryzuje ilość potrzebnych zasobów na osiągniętym poziomie wielkości produkcji, na podstawowym poziomie jakościowego wskaźnika ich wykorzystania.

Tabela 5

Kompleksowa ocena intensyfikacji produkcji

Zgodnie z tabelą widać, że przedsiębiorstwo rozwija się dzięki intensywnym czynnikom. Intensywna ścieżka rozwoju to sposób na poprawę produkcji poprzez jakościowe czynniki wzrostu gospodarczego.

1) analiza wpływu ekstensywnych i intensywnych czynników na przychody;

2) określenie wpływu na zmianę przychodów skumulowanego wpływu czynników ekstensywnych i intensywnych.

Ocenę przeprowadzimy według pierwszej metody, a obliczenia wprowadzimy do tabeli 8.

W tabeli 6 przedstawiono analizę wpływu ekstensywnych i intensywnych czynników produkcji na przychody ze sprzedaży produktów. Analizę czynnikową przeprowadzono metodą podstawień łańcuchowych. Rozważmy bardziej szczegółowo wpływ na przychody takich wskaźników, jak wydajność pracy i przeciętne zatrudnienie: V = PT * N, gdzie PT to czynnik intensywny, P to czynnik ekstensywny.

Zmiana przychodu pod wpływem obu czynników jest obliczana według wzoru: PT(1)*N(1)-PT(0)*N(0).

Zmiana przychodów ze sprzedaży pod wpływem czynnika intensywnego obliczana jest według wzoru: PT(1)*N(1)-PT(0)*N(1), pod wpływem czynnika ekstensywnego: PT(0) *N(1)-PT(0) *H(0).

Tabela 6

Analiza wpływu czynników produkcji na przychody

W tabeli 6 przedstawiono analizę wpływu ekstensywnych i intensywnych czynników produkcji na przychody ze sprzedaży produktów. Analizę czynnikową przeprowadzono metodą podstawień łańcuchowych. Analizując czynniki możemy stwierdzić: w 2012 roku przychody rosną ze względu na zmiany wydajności pracy, zatrudnienia, produktywności materiałowej, produktywności kapitału, wskaźnika rotacji. Następnie należy przeanalizować strukturę majątku trwałego przedsiębiorstwa (tabela 7) zgodnie z rozdziałem 3 „Majątek podlegający amortyzacji” formularza nr 5.

Tabela 7

Analiza struktury majątku trwałego produkcyjnego przedsiębiorstwa

Zgodnie z danymi podanymi w tabeli 7, wartość trwałego majątku produkcyjnego przedsiębiorstwa wzrosła do końca 2012 r. w porównaniu z początkiem o 57519950 tys. rubli. Największa środek ciężkości posiada grupę budynków i budowli - 65,53% kosztów wszystkich środków trwałych przedsiębiorstwa. Koszt budynków i budowli w 2012 roku wzrósł o 28045869.

Rysunek 2

Struktura środków trwałych produkcyjnych

Stan środków trwałych produkcyjnych analizowany jest za pomocą współczynników zużycia, trwałości, odnowienia, wycofania:

Tabela 8

Analiza stanu środków trwałych produkcyjnych

W tym przedsiębiorstwie następuje wzrost kosztów środków trwałych na koniec roku o 57 599 934 rubli, co wskazuje na pozytywny trend. Być może to przedsiębiorstwo nabyło nowy sprzęt, maszyny, uruchomiło nowe budynki lub konstrukcje. Amortyzacja środków trwałych w okresie wynosi około połowy pierwotnego kosztu, co może świadczyć o wyczerpywaniu się środków.Biorąc pod uwagę współczynniki, można wyciągnąć następujące wnioski. Współczynnik zużycia pokazuje poziom amortyzacji środków trwałych. Im jest mniejszy, tym lepszy stan fizyczny majątku produkcyjnego przedsiębiorstwa. W naszym przypadku jest dość wysoki, jest to konsekwencja zużycia środków. Współczynnik trwałości pokazuje, jaka część kosztu OFE nie została jeszcze przeniesiona na koszt gotowych produktów lub świadczonych usług, tj. nadający się do użytku.Wskaźnik odnowienia środków trwałych pokazuje, jaka część środków trwałych dostępnych na koniec okresu sprawozdawczego to nowe środki trwałe. Na początku 2012 r. nowo wprowadzone OFE stanowiły 66% całkowitych kosztów, a na koniec 39,9% oznacza to spadek wprowadzonego OFE.Współczynnik emerytalny pokazuje, jaka część OFE została odpisana w okresie sprawozdawczym. W tym przedsiębiorstwie współczynnik ten jest bardzo mały, ponieważ koszt OFE na emeryturze jest niewielki. Sugeruje to, że niektóre środki trwałe mają długą żywotność. Stopa emerytalna jest niższa niż stopa odnowienia, dlatego następuje rozszerzona reprodukcja środków trwałych.

Tabela 9

Analiza czynnikowa produktywności kapitału środków trwałych

Na wzrost produktywności kapitału wpłynął wzrost przychodów ze sprzedaży oraz wzrost średniorocznego kosztu środków trwałych. Po zmianie zwrotu z aktywów o 0,39, każdy rubel środków trwałych stanowi 3,33 rubla przychodu.Stosunek kapitału do pracy ma oczywistą interpretację ekonomiczną, pokazującą, ile rubli wpływów ze sprzedaży towarów, produktów, robót i usług stanowi 1 rubel inwestycji w środki trwałe. Inne równe warunki wzrost wskaźnika dynamiki jest uważany za korzystny trend (w tym przedsiębiorstwie współczynnik kapitału do pracy spadł i wyniósł 3348,32 tys. Rubli na osobę).Wzrost wydajności pracy o 654,93 rubli. na osobę miał pozytywny wpływ na rentowność aktywów. Negatywny wpływ na rentowność aktywów miał również współczynnik kapitał-praca.

Tabela 10

Analiza efektywności wykorzystania zasobów pracy

Spadek przychodów ze sprzedaży wiąże się ze spadkiem średniej rocznej produkcji na pracownika. Zgodnie z obliczeniami w tabeli 11 widać, że jeden czynnik - zmiana liczby zatrudnionych - miał pozytywny wpływ (+28735160 rubli), czynnik wydajności pracy miał negatywny wpływ (-25087866 rubli).

Dla zapewnienia efektywnego funkcjonowania przedsiębiorstw konieczne jest ekonomicznie umiejętne zarządzanie ich działalnością, o czym w dużej mierze decyduje umiejętność jej analizy. Za pomocą analizy bada się trendy rozwojowe, dogłębnie i systematycznie bada czynniki zmiany wyników wydajności, uzasadnia plany i decyzje zarządcze, monitoruje ich realizację, identyfikuje rezerwy na zwiększenie wydajności produkcji, wydajność przedsiębiorstwa, jego podziały i pracownicy indywidualni opracowała strategię gospodarczą jej rozwoju.

Do efektywnej pracy w nowych warunkach coraz częściej potrzebni są wysoko wykwalifikowani pracownicy, posiadający wiedzę z zakresu technologii, ekonomii i organizacji produkcji, którzy potrafią nie tylko wykonywać zlecenia, ale samodzielnie wykazywać inicjatywę i przedsiębiorczość.

Coraz bardziej wzrasta znaczenie badania problemu wykorzystania zasobów pracy na obecnym etapie. Wynika to z zachodzących przekształceń ustrojowych, reorganizacji form własności, zastąpienia administracyjnych metod zarządzania ekonomicznymi oraz przeniesienia gospodarki do relacji rynkowych. Wszystkie te okoliczności nadają jakościowo nową treść procesowi kształtowania się zasobów pracy, a zatem badanie tego procesu w chwili obecnej ma szczególne znaczenie.

Na podstawie powyższego dochodzimy do wniosku, że specyficznym zadaniem każdej analizy zasobów pracy przedsiębiorstwa jest znalezienie słabych stron produkcyjnych związanych z wykorzystaniem siła robocza, a jego celem jest wypracowanie takich rekomendacji, które nie pozwolą przedsiębiorstwu na zmniejszenie ilości i jakości swoich produktów handlowych.

W tym przedsiębiorstwie w roku sprawozdawczym zmniejszyła się przeciętna liczba zatrudnionych, a wydajność pracy wzrosła. Po pierwsze, może to wynikać z przestarzałych aktywów produkcyjnych. Firma korzysta ze sprzętu szybko zużywającego się fizycznie (o tym świadczy współczynnik zużycia, który w 2011 r. = 0,52, aw 2012 r. = 0,54). Należy również wziąć pod uwagę przestarzałość sprzętu.

Starzenie się ma dwie formy. Pierwsza forma starzenia się polega na tym, że wraz z wprowadzeniem nowych maszyn, wraz z doskonaleniem technologii, technologii, organizacji produkcji i pracy, koszty wytworzenia np. maszyn i urządzeń, przy zachowaniu ich właściwości konstrukcyjnych i wydajności wskaźników, stale spada. Druga forma starzenia się ma miejsce, gdy zmienia się konstrukcja i wydajność nowych maszyn. Ich zastosowanie pozwala na zwiększenie wielkości produkcji, zwiększenie wydajności pracy, zmniejszenie zużycia materiałów eksploatacyjnych (paliwa, energii elektrycznej, smarów itp.), a w niektórych przypadkach materiałów podstawowych, obniżenie kosztów wytworzenia jednostki wyjściowej i zapewnić wyższą jakość przetwarzania. Tak więc druga forma starzenia się występuje, gdy maszyna jest przestarzała technicznie i zostaje zastąpiona lepszą. W takim przypadku przedsiębiorstwo, korzystając z przestarzałego sprzętu, spędza więcej czasu pracy na produkcji tej samej ilości produktów.

Najprawdopodobniej w tym przedsiębiorstwie ma miejsce pierwsza forma starzenia się, ponieważ wielkość produkcji w 2012 r. (5 136 080 rubli) wzrosła w porównaniu z 2011 r. (4728 850 rubli), a koszty materiałowe produkcji wzrosły (2011 = 188 116 863 rubli. , 2012 = 221 890 035 rubli).

Po drugie niski poziom zarządzania i nieefektywny system motywacji do pracy mogły wpłynąć na spadek wydajności pracy. W 2012 roku firma zaczęła zwiększać motywację, co zaowocowało wzrostem wynagrodzeń.

Również w roku sprawozdawczym obniżył się w przedsiębiorstwie współczynnik kapitałowo-pracy, czyli wyposażenie pracowników przedsiębiorstwa w produkcja materiałów podstawowe narzędzia produkcyjne.

Wprowadzone działania mające na celu zwiększenie wydajności pracy mogą być w stanie ją zwiększyć w przyszłości, ale nie wystarczą, aby szybko zwiększyć produkcję i obniżyć koszty.

2.4. Analiza kosztów produktu

Najważniejszym wskaźnikiem ekonomicznym jest koszt produkcji. Od jego poziomu zależą wyniki finansowe przedsiębiorstwa, tempo reprodukcji rozszerzonej, kondycja finansowa podmiotów gospodarczych. Analiza struktury kosztów przeprowadzana jest na podstawie danych z Formularza nr 5 w formie tabelarycznej.

Tabela 11

Struktura kosztów produkcji

Rysunek 3

Struktura kosztów

Można stwierdzić, że głównymi kosztami są koszty materiałowe (46,5%). Pozostałe koszty stanowią 50,74%. W 2012 r. w porównaniu do 2011 r. koszty pracy wzrosły o 1 124 263 tys. rubli. Przeanalizujmy zmianę struktury przychodów i kosztów w wyniku zmian kosztów zmiennych i stałych.

Tabela 12

Analiza wydatków na zwykłe czynności

Z tabeli 12 wynika, że ​​koszty zmienne w roku sprawozdawczym wzrosły w stosunku do roku bazowego, co wiąże się ze wzrostem kosztów materiałowych o 33 773 172 rubli, wzrostem kosztów pracy dla pracowników, a w efekcie wzrostem składek na ubezpieczenia społeczne o 772 145. Wzrosły również koszty stałe .

Tabela 13

Koszty za 1 rub. sprzedawane produkty

W roku sprawozdawczym nastąpił wzrost kosztów na 1 rubel sprzedaży o -0,03 kopiejek. Wynika to ze znacznego wzrostu kosztów całkowitych o 1 852 310. Z kolei wzrost kosztów spowodowany jest wzrostem materiałochłonności produkcji.

W tabeli 14 analizujemy stosunek tempa wzrostu wydajności pracy do przeciętnego wynagrodzenia.

Tabela 14

Analiza relacji tempa wzrostu wydajności pracy i przeciętnego wynagrodzenia oraz jego wpływu na cenę kosztów

Zgodnie z wynikami analizy widać, że wydajność pracy i płaca wzrost, czynnik wiodący wynosi 0,48 Koszt ze względu na stosunek tempa wzrostu wydajności pracy do średniej pensja zmieniono na -0.001. Dochodzimy do wniosku, że koszt wzrasta ze względu na wzrost kosztów stałych, głównie ze względu na wzrost kosztów materiałów.

2.5. Analiza wydajności przedsiębiorstwa

Wysokość zysku i poziom rentowności to główne wskaźniki charakteryzujące wyniki działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. Im większa wysokość zysku i im wyższy poziom rentowności, tym sprawniej funkcjonuje przedsiębiorstwo i stabilniejsza jest jego kondycja finansowa.

W celu analizy wyników działalności gospodarczej przedsiębiorstwa przeanalizujemy dynamikę i strukturę wyników finansowych w latach 2011-2012. zgodnie z formularzem nr 2.

W analizowanym okresie nastąpił wzrost przychodów z 484 092 487 rubli. do 489 213 379 RUB Pozostałe przychody operacyjne wzrosły z 319.914.850 rubli. do 328 247 790 RUB Pozostałe koszty operacyjne również spadły z 346.139.171 rubli. do 333 315 796 RUB W 2011 roku zysk brutto wyniósł 44 686 082 rubli, w 2012 roku wzrósł do 57 242 729 rubli. Zysk netto wzrósł z 34 468 802 rubli. do 46 509 871 RUB

Tabela 15

Analiza dynamiki zysku netto metodą bilansową

Z danych zawartych w tabeli wynika, że ​​spółka w roku bazowym wykazała wzrost we wszystkich elementach zysku: zysk brutto, zysk netto. Efektywność przedsiębiorstwa najpełniej charakteryzują wskaźniki rentowności, ponieważ są to wskaźniki względne, porównujące wyniki z kosztami. Dynamikę wskaźników rentowności przedstawiono w tabeli 16.

Analizę czynnikową zysku netto (NP) przeprowadza się według modelu:

PE \u003d - DiR - NP + DONO + DONA + Prch \u003d - DiR - NP + DONO + DONA + Prch

gdzie B to wpływy ze sprzedaży produktów, tysiące rubli. ;

З – koszty wytworzenia i sprzedaży produktów (koszty sprzedaży, koszty zarządzania i handlowe), tys. rubli;

PP - zysk ze sprzedaży, tysiące rubli;

DiR - saldo dochodów i wydatków, tysiące rubli;

NP - podatek dochodowy, tysiące rubli;

DONO - zmiana zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, tys. rubli;

DONA - zmiana aktywów z tytułu podatku odroczonego, tys. rubli;

Prch - inne tysiące rubli;

dЗ udział kosztów w przychodach, w jednostkach;

Rp - rentowność produkcji (wg zysku ze sprzedaży), w udziałach jednostek. Wyniki analizy przedstawiono w tabeli 17.

Efektywność przedsiębiorstwa najpełniej charakteryzują wskaźniki rentowności, ponieważ są to wskaźniki względne, porównujące wyniki z kosztami.

Dynamika wskaźników rentowności analizowana jest w formie tabelarycznej

(Tabela 16)

Tabela 16

Wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa, %

Zgodnie z wynikami obliczeń obserwuje się wzrost wszystkich rodzajów rentowności. Maksymalna rentowność całkowitego kapitału wzrosła o 16,54%. Najniższy zwrot z kapitału.

Działalność przedsiębiorstwa w roku sprawozdawczym można scharakteryzować jako efektywną, ponieważ: zakończył rok sprawozdawczy wzrostem wszystkich wskaźników rentowności firmy.

Przeanalizujmy rentowność działalności produkcyjnej (odzyskiwanie kosztów) oraz rentowność sprzedaży według następujących danych, które analizuje model:

1)OZ=V/S/s.

OZ 0 \u003d 484 092 487 / 283 356 018 \u003d 1,708; OZ 1 \u003d 489 213 379 / 283356 018 \u003d 1,726; OZ 2 =489 213 379/ 281 503 708 = 1,737.

OZ ogółem \u003d 1737-1,708 \u003d 0,029; OZ 1 \u003d 1,726-1,708 \u003d 0,018;

FW 2 =1,737-1,726=0,011. 0,029= 0,011+0,018.

Wniosek: zwrot z kosztów ulegnie zmianie ze względu na: zmianę przychodów ze sprzedaży o 0,011 oraz zmianę kosztu własnego sprzedanych towarów o 0,018%.

2) Sprzedaż R = BP / V.

R0 =78804071/484092487=0,162; R1 =66748875/484092487=0,137;

R2 =66748875/489213379=0136.

Rtot= -0,026; R1=0,137-0,162=-0,025; R 2 \u003d 0,136-0,137 \u003d -0,001.

Tabela 17

Analiza wpływu czynników na zmianę zwrotu z kapitału własnego

W analizowanym okresie nastąpił wzrost zwrotu z kapitału o 0,02. Wzrost rentowności sprzedaży o 0,02.

Tabela 18

Wskaźniki obrotu kapitału obrotowego przedsiębiorstwa

Pozytywnym momentem jest to, że obrót całego kapitału obrotowego za rok zmniejszył się o 23 dni, co doprowadziło do spadku liczby obrotów o -0,98 - z 4,46 do 3,48 obrotów.

Obrót kapitału obrotowego - charakteryzuje liczbę obrotów dokonanych przez kapitał obrotowy w okresie sprawozdawczym (rok) i reprezentuje stosunek ilości sprzedanych produktów do standardu kapitału obrotowego. Im większa prędkość cyrkulacji kapitału obrotowego, tym mniejsze jest ich zapotrzebowanie i tym lepiej są wykorzystywane.

Średni czas trwania 1 obrotu w dniach dla wszystkich rodzajów kapitału obrotowego wzrósł ze względu na wzrost średniego salda kapitału obrotowego w okresie sprawozdawczym.

Wskaźnik rotacji pokazuje liczbę obrotów dokonanych przez kapitał obrotowy w okresie sprawozdawczym. W okresie sprawozdawczym zmniejszyła się liczba obrotów dla wszystkich rodzajów kapitału obrotowego. Było to konsekwencją wzrostu średnich stanów kapitału obrotowego.

Współczynnik obciążenia pokazuje wielkość kapitału obrotowego wydanego na 1 rubel sprzedanych produktów, a tym samym charakteryzuje efektywność wykorzystania kapitału obrotowego. W tym przypadku wskaźnik ten wzrósł, co wskazuje na pogorszenie efektywności wykorzystania kapitału obrotowego.

Wpływ czynników na wskaźniki rotacji analizowany jest według modelu: Cob ja \u003d B / O ja , gdzie

Kobi - wskaźnik obrotu i-tego rodzaju kapitału obrotowego;

B - wpływy ze sprzedaży;

Oi - średnie salda i-tego rodzaju kapitału obrotowego.

Wyniki analizy wpływu czynników zestawiono w tabeli (tab. 19).

Tabela 19

Analiza wpływu czynników na wskaźniki rotacji

Efekt ekonomiczny w wyniku przyspieszenia obrotów wyraża się we względnym uwalnianiu środków z obiegu, a także we wzroście wielkości przychodów i zysków. Ilość środków zwolnionych z obiegu w wyniku przyspieszenia (-E) lub dodatkowo wprowadzonych środków do obiegu (+E) w przypadku spowolnienia obrotów określa wzór:

± E= V/ 360* ∆Pob i

Wyniki obliczeń przedstawiono w formie tabelarycznej (Tabela 20).

Tabela 20

Obliczanie wpływu obrotów na wielkość majątku obrotowego

Obroty wszystkich aktywów obrotowych wzrosły w roku sprawozdawczym, co spowodowało dodatkowe pozyskiwanie środków na wszystkie rodzaje aktywów obrotowych. W największym stopniu nastąpiło rozwiązanie zapasów i kosztów (-273 570,61 rubli), należności (-514 445,05 rubli) oraz środków pieniężnych (1 406 782 tys. rubli).

Ich niedobór prowadzi do dodatkowego przyciągania środków, które pojawia się, gdy wartość obecnego standardu przekracza wielkość własnego kapitału obrotowego. Brak własnego kapitału obrotowego jest z reguły wynikiem niedoboru planowanego zysku lub jego nielegalnego, nieracjonalnego wykorzystania, wykorzystania kapitału obrotowego na inne cele oraz innych negatywnych czynników, które pojawiają się w toku działalności przedsiębiorstwa.

Jednym z ważnych elementów oceny rentowności przedsiębiorstwa jest analiza progu rentowności. Aby przeprowadzić analizę progu rentowności, konieczne jest obliczenie progu rentowności (próg rentowności), który reprezentuje wielkość sprzedaży, przy której przychód uzyskany przez przedsiębiorstwo jest równy kosztom przypisanym do kosztu wytworzenia. Nadwyżka rzeczywistych wpływów ze sprzedaży ponad próg rentowności stanowi margines bezpieczeństwa finansowego. Definicja progu rentowności i marginesu bezpieczeństwa finansowego jest sporządzona w formie tabeli(Tabela 28). Obliczone wskaźniki należy wyświetlić na wykresie (rysunek 4).

Najpierw musisz podzielić całkowite koszty przedsiębiorstwa na stałe i zmienne.Koszty stałe to koszty, które pozostają względnie stałe w okresie budżetowym, niezależnie od zmian wielkości sprzedaży (np. koszty zarządzania, amortyzacja). W tym przedsiębiorstwie koszty stałe to amortyzacja, 30% funduszu płac i 30% składek na ubezpieczenia społeczne (my 30%, bo tyle kadry zarządzającej stanowi ogół zatrudnionych w przedsiębiorstwie). Koszty zmienne to koszty, które zmieniają się wprost proporcjonalnie do wzrostu lub spadku całkowitego obrotu (przychodów ze sprzedaży). W tym przypadku składają się na nie koszty materiałowe, 70% funduszu płac, 70% składek na ubezpieczenie społeczne (70% całkowitej liczby zatrudnionych w przedsiębiorstwie to personel przemysłowy i produkcyjny) oraz inne koszty.

Wpływ czynników na zmianę siły finansowej przedsiębiorstwa można ocenić za pomocą następującego modelu:

ZFP% \u003d 1- Zp / V * V / BM \u003d 1- Zp / V * 1 / Kvm

Próg rentowności to wielkość sprzedaży, przy której przychód uzyskany przez przedsiębiorstwo jest równy kosztom przypadającym na koszty wytworzenia.

Nadwyżka rzeczywistych wpływów ze sprzedaży ponad próg rentowności stanowi margines bezpieczeństwa finansowego. Definicję progu rentowności i marginesu bezpieczeństwa finansowego przedstawia tabela 20.

Zysk firmy i zysk krańcowy za analizowany okres uległy zmniejszeniu.

Spadł próg rentowności, co jest pozytywnym czynnikiem, ponieważ teraz firma musi sprzedawać mniejszą ilość swoich produktów. Zmniejsza się również margines siły finansowej w całym analizowanym okresie.

Tabela 21

Wyznaczenie progu rentowności przedsiębiorstwa

Wzrósł próg rentowności, co jest czynnikiem negatywnym, ponieważ teraz firma musi sprzedawać więcej swoich produktów, aby nie ponosić strat. Wzrasta również margines siły finansowej w całym analizowanym okresie.

3. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa

3.1. Analiza dynamiki i struktury bilansu

Kondycję finansową przedsiębiorstwa charakteryzuje system wskaźników, które odzwierciedlają stan kapitału w procesie jego obiegu oraz zdolność podmiotu gospodarczego do finansowania swojej działalności. Przeanalizujmy kondycję finansową przedsiębiorstwa badając dynamikę i strukturę aktywów, pasywów, należności i zobowiązań.

Tabela 22. Analiza dynamiki i struktury aktywów

Rysunek 5

Struktura aktywów obrotowych w 2012 r.

Z tabeli wynika, że ​​aktywa trwałe w 2012 roku wzrosły w porównaniu do 2011 roku. Wynikało to ze wzrostu aktywów trwałych, aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz długoterminowych inwestycji finansowych. W roku sprawozdawczym nastąpił spadek środków pieniężnych, co negatywnie wpłynęło na aktywa obrotowe, ale mimo to aktywa obrotowe wzrosły ze względu na wzrost pozostałych aktywów (głównie krótkoterminowych inwestycji finansowych).

Większość struktury aktywów obrotowych stanowią należności.

Tabela 23

Analiza dynamiki i struktury zobowiązań

Rysunek 6

Struktura pasywów na koniec 2012 roku

Dane z wypełnienia pochodzą z odpowiednich sekcji formularza odpowiedzialności nr 1. Udział kapitału własnego w pasywach bilansu zmniejszył się o 50% Na koniec okresu sprawozdawczego największy udział w pasywach ogółem mają zyski zatrzymane (121426503 rubli), co wskazuje na wysoką stabilność finansową przedsiębiorstwa . Jednocześnie obecność zysków zatrzymanych można uznać za źródło uzupełnienia kapitału obrotowego i spadku poziomu zobowiązań krótkoterminowych.

Dane z wypełnienia pobierane są z formularza nr 5 (linie 610 - 660).

Należności wzrosły o 16624337 rubli. Generalnie wzrost należności świadczy o stałym i znaczącym wzroście wolumenu sprzedaży produktów lub usług z odroczonym terminem płatności. Może to jednak i jest negatywnym momentem w działalności przedsiębiorstwa. W strukturze należności krótkoterminowych największy udział mają pozostali dłużnicy (58,3%).

Spadła pozycja mniej płynna - należności przeterminowane o 0,93%. Do końca roku zadłużenie firmy od kupujących i klientów wzrosło o 428 242 rubli.

Tabela 24

Analiza stanu i dynamiki należności

Zobowiązania wzrosły w wartościach bezwzględnych o 4 934 993 rubli. Głównym źródłem finansowania pozyskanego na podstawie kredytu byli pozostali wierzyciele, których udział wzrósł z 12,96% do 13,28%, a zadłużenie wobec dostawców i wykonawców spadło z 36,83% do 28,72%. Porównanie stanu należności i zobowiązań pozwala stwierdzić, że w LLC Bashneft dominuje kwota zobowiązań. Jego tempo wzrostu znacznie przewyższa tempo wzrostu należności, co prowadzi do braku środków płatniczych, co może doprowadzić do niewypłacalności przedsiębiorstwa. Analizę przedstawiono w tabeli 25.

Tabela 25

Analiza stanu i dynamiki kredytów i zobowiązań

3.2. Analiza stabilności finansowej

Aktywa netto przedsiębiorstwa to w rzeczywistości jego kapitał własny, czyli aktywa wolne od wszelkich zobowiązań dłużnych. Im ich więcej, tym wydajniejsza praca przedsiębiorstwa. Aktywa netto pokazują, jak bardzo aktywa organizacji przewyższają jej zobowiązania (zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe), tj. pozwalają ocenić poziom jego wypłacalności. W rzeczywistości aktywa netto można utożsamić z wielkością kapitału własnego, ponieważ odzwierciedlają poziom bezpieczeństwa środków zainwestowanych przez właścicieli w aktywa organizacji.

Tabela 26

Analiza aktywów netto przedsiębiorstwa

Aktywa netto przedsiębiorstwa za rok sprawozdawczy wzrosły o 49675099 tysięcy rubli. lub o 32,93%. Oznacza to, że wzrósł realny kapitał własny firmy, co prowadzi do znacznego zwiększenia możliwości przedsiębiorstwa w zakresie działalności gospodarczej. Brak środków własnych będzie wymagał od firmy uzupełniania ich ze źródeł zewnętrznych – kredytów i pożyczek.

Kapitał obrotowy netto to różnica pomiędzy środkami własnymi spółki a aktywami trwałymi. Wskaźnik ten charakteryzuje wielkość kapitału obrotowego wolnego od zobowiązań krótkoterminowych (bieżących), tj. udział kapitału obrotowego firmy, który jest finansowany ze źródeł długoterminowych i nie musi być wykorzystywany na spłatę bieżącego zadłużenia. Wzrost wartości NFC oznacza wzrost płynności firmy oraz wzrost jej zdolności kredytowej. Jednocześnie zbyt wysokie wartości kapitału obrotowego mogą wskazywać na nieefektywną politykę finansową firmy, co prowadzi do spadku rentowności (np. wybór długoterminowych, ale droższych źródeł finansowania; nieuzasadniony zmniejszenie zobowiązań itp.).

(Tabela 27).

Tabela 27

Analiza obecności i przepływu kapitału obrotowego netto, rub.

Jeśli na początku okresu firma miała własny kapitał obrotowy w wysokości -50194363 rubli, to na koniec roku kwota własnego kapitału obrotowego wynosiła -22384537 rubli. Stało się tak dzięki wzrostowi kapitału własnego firmy (o 64 660 628 rubli). Z kolei aktywa trwałe wzrosły o 36850802 rubli. poprzez zwiększenie środków trwałych o 49309212 rubli. W przyszłości taki wzrost własnego kapitału obrotowego doprowadzi do niezależności finansowej firmy od zewnętrznych źródeł finansowania.

Stabilność finansowa jest odzwierciedleniem stabilnej nadwyżki dochodów nad wydatkami, zapewnia swobodne manewrowanie środkami finansowymi przedsiębiorstwa i poprzez ich efektywne wykorzystanie przyczynia się do nieprzerwanej produkcji i sprzedaży produktów. Analiza stabilności kondycji finansowej w określonym terminie pozwala odpowiedzieć na pytanie: jak prawidłowo firma zarządzała środkami finansowymi w okresie poprzedzającym ten termin. Ważne jest, aby stan środków finansowych spełniał wymagania rynku i odpowiadał potrzebom rozwoju przedsiębiorstwa, ponieważ niewystarczająca stabilność finansowa może prowadzić do niewypłacalności przedsiębiorstwa i braku środków na rozwój produkcji, oraz nadmierna stabilność finansowa może hamować rozwój, obciążając koszty przedsiębiorstwa nadmiernymi zapasami i rezerwami. O istocie stabilności finansowej decyduje zatem efektywne formowanie, dystrybucja i wykorzystanie środków finansowych, a jej zewnętrznym przejawem jest wypłacalność.

Stabilność finansową przedsiębiorstwa osiąga się przy takim stanie środków finansowych, który zapewnia rozwój przedsiębiorstwa oparty na wzroście zysków i kapitału przy zachowaniu wypłacalności i zdolności kredytowej w warunkach akceptowalnego poziomu ryzyka. Stopień stabilności stanu przedsiębiorstwa jest warunkowo podzielony na 4 typy (poziomy).

Stabilność finansowa przedsiębiorstwa analizowana jest w formie tabelarycznej

(Tabela 28).

Tabela 28

Ustalenie poziomu stabilności finansowej

Tym samym sytuacja finansowa przedsiębiorstwa, według wyliczeń dokonanych na początku i na końcu roku, jest w kryzysie.

Stabilność przedsiębiorstwa można również ocenić na podstawie stopnia uzależnienia przedsiębiorstwa od pożyczonych środków, stopnia manewrowości kapitału własnego itp. Informacje te są ważne przede wszystkim dla kontrahentów (dostawców surowców i odbiorców produktów (robót, usług)) przedsiębiorstwa. W tym celu, w ramach analizy stabilności finansowej, wyliczane są wskaźniki względne, które pozwalają dostrzec różne aspekty finansowe stabilność (tabela 29).

Tabela 29 . Wskaźniki stabilności finansowej przedsiębiorstwa

W jakim stopniu wykorzystywane przez przedsiębiorstwo aktywa kształtowane są kosztem kapitału własnego pokazuje współczynnik autonomii, który zmienił się w porównaniu z początkiem okresu z 0,37 do 0,46. Wskaźnik ten charakteryzuje udział kapitału własnego w strukturze kapitałowej przedsiębiorstwa. Zalecana wartość to więcej niż 0,5. Tym samym do końca roku finansowanie działalności w naszym przedsiębiorstwie jest realizowane w 46% z własnych źródeł i wskazuje na wzrost niezależności finansowej. Obniżenie współczynnika odzwierciedla tendencję do wzrostu uzależnienia przedsiębiorstwa od pożyczonych źródeł finansowania cyklu koniunkturalnego i dlatego jest oceniane negatywnie.

W jakim stopniu przedsiębiorstwo jest uzależnione od zewnętrznych źródeł finansowania, tj. ile pożyczonych środków firma pozyskała za 1 rubel własnego kapitału, pokazuje współczynnik zależności finansowej. W naszym przypadku wskaźnik ten spadł o 0,09 i wyniósł 0,54. Zalecana wartość ten wskaźnik mniej niż 0,5..

Wskaźniki stabilności finansowej, ryzyka finansowego i manewrowości dalekie są od zalecanych wartości, co negatywnie wpływa na działalność gospodarczą przedsiębiorstwa i wskazuje na niestabilną sytuację finansową.

Ujemna wartość współczynnika manewrowości w okresie bazowym i analizowanych wskazuje nie tylko na słabą stabilność finansową, ale również na to, że środki lokowano w aktywa bardziej trudno płynne, a kapitał obrotowy tworzono z pożyczonych środków. Wystąpiła jednak tendencja do wzrostu tego wskaźnika ze względu na wzrost kapitału własnego. Obecność własnego kapitału obrotowego niezbędnego dla stabilności finansowej przedsiębiorstwa pokazuje wskaźnik własnego kapitału obrotowego, który w okresie sprawozdawczym wzrósł z -0,40 do -0,14 (wartość zalecana 0,1), co charakteryzuje fakt, że nasze przedsiębiorstwo nie jest wystarczająco zapewnił własny kapitał obrotowy.

Wskaźnik pokrycia rezerw kapitał własny na początku roku wynosi -2,09, a pod koniec okresu następuje spadek do -0,64, co jest pozytywną tendencją. Jednak ujemna wartość tego współczynnika wskazuje, że zapasy w naszym przedsiębiorstwie są w niewystarczającym stopniu zaopatrywane kapitałem własnym iw przyszłości konieczne jest również pozyskiwanie pożyczonych środków.

Analiza wypłacalności jest konieczna nie tylko dla przedsiębiorstwa w celu oceny i prognozowania działalności finansowej, ale także dla inwestorów zewnętrznych, kontrahentów. Oznacza to, że wypłacalność jest najważniejszym czynnikiem zdolności kredytowej. W ramach oceny wypłacalności przeprowadzane są obliczenia mające na celu określenie płynności przedsiębiorstwa oraz płynności jego bilansu.

Aby określić płynność bilansu, należy porównać wyniki zgrupowanych pozycji aktywów i pasywów. Analizowane grupy i ich krótką charakterystykę przedstawiono w tabeli 30.

Rysunek 7

Dynamika i porównanie ze standardem wskaźników stabilności finansowej

1. Współczynnik autonomii pokazuje udział aktywów przedsiębiorstwa, które są zasilane środkami własnymi. Im wyższa wartość współczynnika, tym bardziej firma jest stabilna finansowo i mniej uzależniona od pożyczek obcych. Z punktu widzenia inwestorów i wierzycieli, im wyższa wartość współczynnika, tym mniejsze ryzyko utraty zainwestowanych w przedsiębiorstwo inwestycji i udzielonych mu pożyczek. W 2011 roku ten udział aktywów wyniósł 37%, aw 2012 roku po wzroście o 46%.

2. Współczynnik zależności finansowej charakteryzuje stopień uzależnienia organizacji od zewnętrznych źródeł finansowania, tj. ile pożyczonych środków organizacja przyciągnęła za 1 rub. kapitał własny. Wskaźnik ten zmniejszył się w analizowanym okresie, co jest pozytywną tendencją.

3. Wskaźnik stabilności finansowej obrazuje, jaka część majątku firmy jest finansowana ze zrównoważonych źródeł. Jaki udział we wszystkich źródłach przedsiębiorstwa może być wykorzystany przez długi czas. W tym przedsiębiorstwie współczynnik ten spadł z 0,78 w 2011 r. do 0,75 w 2012 r., zatem można wnioskować, że obniżyła się stabilność finansowa przedsiębiorstwa.

4. Stabilność finansową każdego przedsiębiorstwa można ocenić za pomocą wskaźnika ryzyka finansowego, który jest określany przez stosunek wszystkich pożyczonych środków do kapitału własnego. Tych. z jego pomocą można łatwo określić, ile pożyczonych środków przypada na każdą jednostkę środków własnych. W 2011 r. współczynnik ten wyniósł 1,7, aw 2012 r. 1,18. Współczynnik mieści się w dopuszczalnym limicie i maleje, co wskazuje na dobrą stabilność finansową Bashneft LLC.

5. Wskaźnik inwestycji pokazuje, w jakim stopniu środki trwałe są finansowane kapitałem własnym. Współczynnik ten ma tendencję do wzrostu, co wskazuje na większą zdolność przedsiębiorstwa do finansowania majątku trwałego i części majątku obrotowego własnym kosztem.

6. Współczynnik manewrowości pokazuje udział kapitału własnego przedsiębiorstwa, który jest w takiej formie, która pozwala mu na swobodne manewrowanie, zwiększanie zakupów surowców, materiałów, komponentów, zmianę asortymentu dostaw, zakup dodatkowego wyposażenia, inwestowanie w inne przedsiębiorstwa. Z obliczeń wynika, że ​​współczynnik manewrowości analizowanego przedsiębiorstwa jest poniżej progu, w 2011 roku wynosił -0,5, aw 2012 roku -0,14. Sugeruje to, że większość środków firmy znajduje się w produkcji.

7. Współczynnik zasilenia kapitału obrotowego środkami własnymi pokazuje, jaka część majątku obrotowego jest finansowana z własnych źródeł i nie musi przyciągać pożyczonych środków. Jeżeli wskaźnik jest poniżej 0,1, struktura bilansu jest uznawana za niezadowalającą, a organizacja jest niewypłacalna. Wyższa wartość wskaźnika (do 0,5) wskazuje na dobrą kondycję finansową organizacji, jej zdolność do prowadzenia samodzielnej polityki finansowej.

8. Współczynnik kapitałów własnych na początek roku wynosi -2,09, a pod koniec okresu następuje spadek do -0,64, co jest pozytywną tendencją. Ujemna wartość tego współczynnika wskazuje jednak, że rezerwy w Bashneft LLC są w niewystarczającym stopniu zasilone kapitałem własnym i w przyszłości konieczne jest również atrakcja pożyczone pieniądze.

Zewnętrznym przejawem kondycji finansowej przedsiębiorstwa, jego trwałości jest wypłacalność.

Analiza wypłacalności jest konieczna nie tylko dla przedsiębiorstwa w celu oceny i prognozowania działalności finansowej, ale także dla inwestorów zewnętrznych, kontrahentów. Oznacza to, że wypłacalność jest najważniejszym czynnikiem zdolności kredytowej. W ramach oceny wypłacalności przeprowadzane są obliczenia mające na celu określenie płynności przedsiębiorstwa oraz płynności jego bilansu.

Płynność bilansu – zdolność podmiotu gospodarczego do zamiany aktywów w środki pieniężne i spłaty zobowiązań płatniczych zależy od stopnia, w jakim wartość dostępnych środków płatniczych odpowiada wartości krótkoterminowych zobowiązań dłużnych.

Płynność firmy jest ogólna koncepcja niż płynność bilansu. Płynność bilansu polega na znalezieniu środków płatniczych wyłącznie ze źródeł wewnętrznych (realizacja aktywów). Ale przedsiębiorstwo może przyciągnąć pożyczone środki z zewnątrz, jeśli ma odpowiednio wysoki poziom atrakcyjności inwestycyjnej.

Aby określić płynność bilansu, należy porównać wyniki zgrupowanych pozycji aktywów i pasywów. Saldo uważa się za absolutnie płynne, a przedsiębiorstwo stabilne finansowo, z zachowaniem następujących proporcji salda: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4,

gdzie Аi – pogrupowane według stopnia płynności i ułożone w porządku malejącym aktywów bilansu;

Пi – skonsolidowane według terminów zapadalności i uporządkowane rosnąco po pasywnej stronie bilansu.

3.3. Analiza wypłacalności i diagnostyka prawdopodobieństwa upadłości

Tabela 30

Grupowanie artykułów bilans do analizy płynności

Z tabeli wynika, że ​​udział najbardziej płynnych aktywów wzrósł o 7 965 200 rubli.

Najbardziej płynne aktywa zarówno na początku (38089652 rubli), jak i na końcu okresu (46054852 rubli) nie przekraczają wartości najpilniejszych zobowiązań, co wskazuje na zdolność przedsiębiorstwa do natychmiastowej spłaty najpilniejszych długów. Aktywa szybkorotujące na koniec roku sprawozdawczego są większe od kwoty zadłużenia z tytułu krótkoterminowych kredytów i pożyczek, co świadczy o zdolności kredytowej spółki akcyjnej. Wolno osiągalne aktywa znacznie przewyższają wysokość zobowiązań długoterminowych, a aktywa trwałe na koniec okresu i na początku są niższe niż wysokość kapitałów własnych.

Zatem stosunek grup aktywów i pasywów na koniec roku przedstawia się następująco:

A1<П1; А2<П2; А3>P3; A4<П4. Баланс не является абсолютно ликвидным.

Tabela 31

Proporcje równowagi

Tabela 32

Cyfra 8

Dynamika wskaźników stabilności finansowej

Strukturę bilansu można uznać za zadowalającą, gdyż bezwzględne wskaźniki płynności odpowiadają wartości normatywnej w analizowanym okresie. Istnieje również trend wskaźników wzrostu, a co za tym idzie wypłacalności firmy.

Spółka posiada wystarczający kapitał obrotowy na spłatę wszystkich bieżących zobowiązań, o czym świadczy wskaźnik bieżącej płynności. Dopiero realizacja całego kapitału obrotowego pozwoli przedsiębiorstwu na pełną spłatę bieżących zobowiązań.

Wartość wskaźnika płynności szybkiej również mieści się w normalnym zakresie. Ale ten wskaźnik ma na celu terminową spłatę należności, co obecnie nie zawsze jest możliwe. W związku z tym nie można wyciągnąć wniosków o wysokiej wypłacalności spółki jedynie na podstawie uzyskanych wartości odpowiednich współczynników.

Wskaźnik płynności bezwzględnej mieści się w normalnym zakresie, według wyliczeń spółka może pilnie spłacić 66% pilnych długów - na początku roku i 57% - na koniec. Wysokie wartości wskaźnika płynności bezwzględnej pozwalają przypuszczać, że w każdej chwili LLC Bashneft będzie w stanie spłacić swoje zobowiązania

1) Wskaźnik płynności bieżącej daje ogólną ocenę płynności aktywów, pokazując, ile rubli aktywów bieżących spółki przypada na jeden rubel zobowiązań bieżących. Według tych wyliczeń majątek obrotowy jest wielokrotnie większy niż zobowiązania bieżące, dlatego przedsiębiorstwo można uznać za dobrze funkcjonujące.

2) Wskaźnik płynności szybkiej pod względem semantycznym jest zbliżony do wskaźnika płynności bieżącej; kalkulowany jest jednak na węższym zakresie aktywów obrotowych, gdy z kalkulacji wyłącza się najmniej płynną część z nich - zapasy. Logika tego wyłączenia polega nie tylko na tym, że zapasy są znacznie mniej płynne, ale, co ważniejsze, że środki pieniężne, które można zebrać w przypadku przymusowej sprzedaży zapasów, mogą być znacznie niższe niż koszt ich nabycia. Współczynnik ten również znacznie przekracza wartość maksymalną, co wskazuje, że najbardziej płynne i szybko sprzedane aktywa znacznie przewyższają najpilniejsze i krótkoterminowe zobowiązania.

3) Wskaźnik płynności bezwzględnej (wypłacalność) jest najbardziej rygorystycznym kryterium płynności przedsiębiorstwa; pokazuje, jaką część krótkoterminowych zobowiązań dłużnych można spłacić natychmiast, jeśli zajdzie taka potrzeba. Z obliczeń wynika, że ​​absolutnie płynne aktywa przewyższają bieżące zobowiązania, czyli firma może w każdej chwili spłacić wszystkie długi.

4) Współczynnik zasilenia środkami własnymi charakteryzuje wystarczalność własnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, niezbędnego dla stabilności finansowej. Obecność wystarczającej ilości własnego kapitału obrotowego (własnego kapitału obrotowego) przedsiębiorstwa jest jednym z głównych warunków jego stabilności finansowej.

Jeżeli struktura bilansu według podanych wskaźników zostanie uznana za zadowalającą (wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik kapitałów własnych mieszczą się w normalnym zakresie), to współczynnik wypłacalności (LUC) obliczany jest na okres równy 3 miesięcy:

Zamach \u003d [Ktl kp + 3 / T * (Ktl kp- Ktl np)] / Ktl normy, gdzie

Ktl kp - wskaźnik bieżącej płynności na koniec okresu

Ktl np - wskaźnik bieżącej płynności na początek okresu

Norma Ktl - wartość normatywna wskaźnika płynności bieżącej

3 - okres niewypłacalności w miesiącach

T - okres sprawozdawczy w miesiącach, w trakcie pracy analizowany jest bilans roczny, wtedy T = 12.

Tabela 33

Ocena struktury bilansu i wypłacalności przedsiębiorstwa

Współczynnik utraty wypłacalności jest większy niż 1, dlatego przedsiębiorstwo ma realną szansę nie utracić wypłacalności.

Ponadto prawdopodobieństwo bankructwa można oszacować za pomocą złożonego wskaźnika Z-score Altmana:

Z= 1,2* PSC/WB+ 1,4* NK/WB+ 3,3* BP/WB+ 0,6* UK/ZK+ 1* V/WB, gdzie

NWC - kapitał obrotowy netto; WB - waluta salda;

NC - skumulowany kapitał (rezerwy + zyski zatrzymane); BP - zysk bilansowy; Wielka Brytania - kapitał zakładowy; ZK - kapitał pożyczony;

B - wpływy ze sprzedaży.

Pomimo tego, że wskaźnik ten jest modelem czynników dyskryminacyjnych opracowanym dla przedsiębiorstw zagranicznych, można go wykorzystać w analizie retrospektywnej, zważywszy, że należy zwrócić uwagę nie tyle na skalę prawdopodobieństwa upadłości, ile na dynamikę tego wskaźnika.

Stopień bliskości przedsiębiorstwa do upadłości określa poniższa skala (tabela 34).

Tabela 34. Skala prawdopodobieństwa upadłości według modelu Altmana

Od Z - Wskaźnik Altmana wynosi 2,4, możemy stwierdzić, że prawdopodobieństwo bankructwa Bashneft LLC na rok 2012 jest średnie.

4. Główne wyniki analizy

Tabela 35

Kluczowe wskaźniki działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

W roku sprawozdawczym spółka zwiększyła przychody ze sprzedaży oraz bilans i zysk netto. Być może wynikało to ze spadku materiałochłonności produkcji, czyli zmniej- szyły się koszty produkcji, w związku z tym spadła cena i zwiększyła się ilość sprzedanych produktów.

Wzrost rentowności sprzedaży był wynikiem spadku przychodów i zysku netto.

W roku sprawozdawczym wzrosła liczba personelu i płac w przedsiębiorstwie, co świadczy o stabilnej produkcji i zwiększonej motywacji pracowników, ale spadła wydajność pracy.

Zwrot z aktywów pokazuje, jak bardzo przychód spada na koszt jednostkowy środków trwałych. W naszym przypadku wzrosła rentowność aktywów.

Wskaźnik obrotu kapitału obrotowego (liczba obrotów) - pokazuje, ile obrotów wykonał kapitał obrotowy w analizowanym okresie. Spadek tego współczynnika o 1,41 świadczy o spadku efektywności gospodarowania.

Wskaźnik płynności bieżącej daje ogólną ocenę płynności aktywów, pokazując, ile rubli aktywów bieżących spółki przypada na jeden rubel zobowiązań bieżących. Według tych wyliczeń majątek obrotowy jest wielokrotnie większy od bieżących zobowiązań, dlatego przedsiębiorstwo można uznać za dobrze funkcjonujące.

Wskaźnik kapitału własnego charakteryzuje wystarczalność własnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, niezbędnego dla stabilności finansowej. Obecność wystarczającej ilości własnego kapitału obrotowego (własnego kapitału obrotowego) przedsiębiorstwa jest jednym z głównych warunków jego stabilności finansowej.

Współczynnik odzysku wypłacalności, który przyjmuje wartość większą niż 1, liczony za okres 6 miesięcy, wskazuje, że przedsiębiorstwo ma realną możliwość przywrócenia wypłacalności.

Współczynnik utraty wypłacalności jest większy niż 1, dlatego przedsiębiorstwo ma realną szansę nie utracić wypłacalności.

5. Wnioski i sugestie

W roku sprawozdawczym wzrosły przychody ze sprzedaży spółki, a także wzrost średniego zatrudnienia. Wskazuje to, że firma odnotowała wzrost produkcji. To z nimi wiąże się wzrost kosztów materiałowych o 18%.

Nastąpiło przyspieszenie tempa wzrostu wynagrodzeń w stosunku do tempa wzrostu wydajności pracy: przy tempie wzrostu wydajności pracy 106,24%, a wzrost płac wyniósł 137%.

Ze względu na wzrost przychodów ze sprzedaży zysk netto wzrósł o 12041069 rubli, koszt produkcji wzrósł o 1852310 rubli.

W roku sprawozdawczym, w porównaniu z rokiem poprzednim, gwałtownie spadł stopień pokrycia zapasów środkami własnymi, gwałtownie wzrosła potrzeba pozyskiwania pożyczonych środków, co jest negatywnym momentem w działalności spółki.

Wystąpiła nadwyżka tempa wzrostu kapitału obcego w stosunku do tempa wzrostu kapitału własnego, co jest negatywnym czynnikiem w działalności spółki. Zmniejszyła się stabilność finansowa przedsiębiorstwa.

Analiza rezerw stabilności finansowej poprzez wskaźniki rentowności wykazała wzrost wszystkich rodzajów rentowności.

Generalnie możemy stwierdzić, że firma w roku sprawozdawczym stała się bardziej zależna od pożyczonych środków. Istnieje tendencja do osłabiania stabilności finansowej przedsiębiorstwa, przez co jest ono mniej atrakcyjne dla partnerów biznesowych

Prognoza sprawozdań finansowych spółki wykazała, że ​​kondycja finansowa JSC "Bashneft" w 2012 roku. można przewidzieć jako niezbyt stabilne.

Generalnie można przewidywać, że w przyszłym roku firma poświęci swój główny wpływ na znalezienie sposobów na obniżenie kosztów produkcji.

Aby poprawić wypłacalność przedsiębiorstwa, konieczne jest zmniejszenie ilości zapasów do optymalnego poziomu, tj. znaleźć sposoby na zwiększenie produktywności materiałów i zmniejszenie zużycia materiałów. Głównym warunkiem obniżenia kosztów surowców i materiałów do produkcji jednostki wyjściowej jest doskonalenie projektów wyrobów i doskonalenie technologii produkcji, stosowanie zaawansowanych rodzajów materiałów, wprowadzenie technicznie rozsądnych norm zużycia aktywów materialnych.

W celu obniżenia kosztów produkcji w zakresie wynagrodzeń i składek na ubezpieczenia społeczne oraz zwiększenia wydajności pracy konieczne jest zmniejszenie przeciętnej liczby zatrudnionych.

Konieczna jest również redukcja aktywów trwałych poprzez sprzedaż lub leasing nieużywanych środków trwałych.

Wniosek

Coraz większego znaczenia nabiera analiza działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa w gospodarce rynkowej.

Analiza to funkcja zarządcza, której celem jest poznanie rzeczywistego stanu funkcjonowania przedsiębiorstwa. W zależności od wyznaczonych celów można położyć nacisk na różne aspekty działalności organizacji.

Analiza działalności finansowej i gospodarczej opiera się na metodologii analizy, która określa formę badań analitycznych i procedur analitycznych. Szczegółowość proceduralnej strony analizy PCD zależy od wsparcia informacyjnego i wybranych obszarów analizy.

Analiza działalności finansowej i gospodarczej pozwala na:

Oceń kondycję finansową i ekonomiczną organizacji oraz jej zgodność z wyznaczonymi celami.

Ujawnij potencjał ekonomiczny podmiotu gospodarczego.

Określ efektywność działań finansowych i gospodarczych.

Opracuj środki w celu poprawy wydajności produkcji i zarządzania i wiele więcej.

Analiza działalności finansowej i gospodarczej jest więc integralną częścią zarządzania przedsiębiorstwem. Jest skutecznym narzędziem wpływania na życie gospodarcze organizacji, pozwala kontrolować obecną sytuację, określać perspektywy rozwoju i wiele więcej.

Analiza działalności finansowej i gospodarczej zaczyna zajmować coraz większe miejsce w zarządzaniu rosyjskimi przedsiębiorstwami i jest oczywiste, że jej szersze zastosowanie znacznie poprawi wydajność produkcji i zapewni wzrost gospodarczy.

Bibliografia

1. Analiza działalności przedsiębiorstwa (firmy). Produkcja, ekonomia, finanse, inwestycje, marketing. / Wyd. V.F. Protasow. – M.: Finanse i statystyka. - 2003r. - 536 pkt.

2. Efimova O.V. Analiza finansowa. – wyd. 4, poprawione. i dodatkowe – M.: Buch. księgowość,

2002r. - 528 s.

3. Kowaliow W.W. Analiza finansowa: metody i procedury. -M.: Finanse i statystyka 2006. - 560 s.

4. Kovalev V.V., Volkova ON. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: Podręcznik. - M: Prospect, TK Welby, 2005. - 424 pkt.

5. Savitskaya G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: Podręcznik dla szkół wyższych. - wyd. 7, ks. - Mińsk: Nowa wiedza, 2010. - 703 s.

6. Skamai L.G., Truboczkina M.I. Analiza ekonomiczna działalności przedsiębiorstw. Podręcznik dla szkół średnich. – M.: INFRA-M, 2004. – 456 s. 7. Np. Chachina, E.V. Chuvilin, O.V. Łysenko. Zarządzanie zasobami finansowymi przedsiębiorstwa: Wytyczne dotyczące realizacji zajęć z dyscypliny „Zarządzanie finansami”. – Ufa: UGATU, 2005. – 56 pkt. osiem.

7. http://www.economicportal.ru/terms.html - strona terminów ekonomicznych

Wysyłanie dobrej pracy do bazy wiedzy jest proste. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy będą Ci bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

Dynamika wskaźników techniczno-ekonomicznych działalności produkcyjnej i gospodarczej. Analiza wielkości produkcji i sprzedaży, struktury i dynamiki kosztów, zysku przedsiębiorstwa i rentowności produkcji. Struktura bilansu.

streszczenie, dodane 15.02.2009


Pojęcie rynku branżowego i jego rodzaje. Główne problemy przemysłu naftowego. Analiza wydobycia ropy naftowej na przykładzie OAO ANK "Basznieft". Struktura organizacyjna przedsiębiorstwa. Rynki sprzedaży produktów. Perspektywy rozwoju kompleksu paliwowo-energetycznego Rosji.

praca semestralna, dodano 22.11.2015 r.


Charakterystyka i analiza wskaźników techniczno-ekonomicznych Energoupravlenie Sp. z oo, dynamika wyników. Analiza porównawcza ruchu środków trwałych. Zalecenia dotyczące poprawy wykorzystania środków trwałych, bilans przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodana 13.06.2012


Analiza potencjału kadrowego przedsiębiorstwa, regulacje wewnętrzne. Organizacja zarządzania i planowania w przedsiębiorstwie, system doboru personelu. Analiza wyników finansowych LLC „Ples”, ocena działań marketingowych.

raport z praktyki, dodany 13.04.2012


Rodzaje analizy działalności gospodarczej, jej rola w zarządzaniu produkcją i podnoszeniu jej efektywności. Analiza wskaźników techniczno-ekonomicznych przedsiębiorstwa, jego zysku i rentowności. Struktura i dynamika kosztów produkcji.

praca dyplomowa, dodana 26.06.2016


Charakterystyka techniczna i ekonomiczna rafinerii ropy naftowej. Ocena działalności ekonomiczno-finansowej firmy. Charakterystyka jakościowa i ilościowa surowców i wyrobów gotowych. Badanie struktury dostaw eksportowych ropy naftowej.

praca semestralna, dodano 18.09.2014 r.


Charakterystyka i kierunki działalności OOO „Elid”, liczba i struktura pracowników. Rodzaje i parametry techniczne produktów firmy, struktura zarządzania i produkcji. Analiza dynamiki głównych wskaźników technicznych i ekonomicznych organizacji.

raport z praktyki, dodany 02.05.2010

Kurs pracy

na temat: „Analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa” (na przykładzie JSC ANK „Bashneft” za 2010 rok)

Wstęp

Saldo agregatu i proporcje salda głównego

Analiza stabilności finansowej przedsiębiorstwa

Analiza wypłacalności przedsiębiorstwa

Analiza zdolności kredytowej przedsiębiorstwa

Analiza działalności gospodarczej i rentowności przedsiębiorstwa

Ocena prawdopodobieństwa upadłości przedsiębiorstwa

Wniosek

Wstęp

OAO ANK Bashneft to pionowo zintegrowana spółka naftowa utworzona na bazie największych przedsiębiorstw kompleksu paliwowo-energetycznego Republiki Baszkirii.

Firma znajduje się w pierwszej dziesiątce rosyjskich przedsiębiorstw pod względem wydobycia ropy oraz w pierwszej piątce w rafinacji ropy naftowej.

Produkty przedsiębiorstw JSOC Basznieft' są sprzedawane w Rosji, eksportowane do krajów Europy Wschodniej i Zachodniej, Kazachstanu i Ukrainy.

Firma eksploatuje ponad 170 złóż i posiada znaczne rezerwy ropy (2,947 mln baryłek na koniec 2010 r.).

W styczniu 1995 roku powstała otwarta spółka akcyjna Bashneft Joint-Stock Oil Company. W wyniku przekształceń w czerwcu 1995 roku zatwierdzony został skład firmy. Spółki zależne firmy to NGDU Ishimbayneft, firma produkcyjno-handlowa, Bashneftesnab, Bashnefteproduktservis, Bashnipineft. Wszystkie wydziały wydobycia ropy naftowej i gazu (z wyjątkiem Ishimbai), Ufimskoje, Tujmazinskoye, Ishimbayskoye i Krasnokholmskoye UBR, Birskaja i Tuymazinskaja GPC, Shkapovsky i Tuymazinsky, zakłady przetwarzania gazu Oktiabrsky i Neftekamsky, zakłady informacyjne naftowe, redakcyjne i centrum wydawnicze, oraz centrum komputerowe, dział produkcyjno-techniczny łączności, firma budowlano-montażowa, dział transportu samochodowego, cegielnia ceramiczna Kuganak, Bashneftegazprom, fabryka materiałów petrospecjalistycznych Sterlitamak, sześć państwowych gospodarstw rolnych, Sotskultservis, ochrona zmilitaryzowana, dom handlowy.

W latach 2002-2004 ANK Basznieft' przeszła gruntowną reorganizację: zlikwidowano wszystkie oddziały (zakłady UBR, NGDU, Kuganak i Sterlitamak, Bashneftegazprom), a także spółki zależne Sp. biuro), ich funkcje zaczęły pełnić niezależne spółki z oo, które świadczą usługi na rzecz spółki na podstawie umów. NGDU stała się niezależnymi spółkami LLC.

W 2005 r. dokonano częściowej renowacji aparatury Baszniefti, zlikwidowano firmę inżynieryjną Baszniepineft (utworzono filię LLC Geoproekt, Basznieftieproekt włączono do Państwowego Przedsiębiorstwa Unitarnego Bashgipronieftiechim w statusie oddziału), utworzono oddziały ANK Basznieft’: Basznieft’ -Yanaul ”, „Basznieft-Ufa”, „Basznieft-Iszimbaj”. Branże obejmują wyłącznie pododdziały bezpośrednio zajmujące się wydobyciem ropy i gazu: warsztaty wydobycia ropy i gazu, warsztaty utrzymania ciśnienia złożowego, przygotowania i pompowania ropy naftowej, zakłady naukowe i przemysłowe. W każdym UDNG warsztaty te mają swoje sekcje. Celem reorganizacji jest wyraźne oddzielenie głównej produkcji (wydobycie ropy i gazu) oraz spółek z ograniczoną odpowiedzialnością obsługujących te produkcje. Pod koniec 2006 r. JSC ANK Bashneft utworzyła LLC Bashgeoproekt, której przydzielono funkcje usług projektowych i naukowych.

Pomimo wysokiego stopnia poszukiwań (ponad 82%) terytorium Baszkortostanu Spółka kontynuuje prace poszukiwawcze zarówno na terenie Republiki, jak iw innych regionach. W 2009 roku zrealizowano roczny plan penetracji wierceń poszukiwawczych powyżej 10 tys. w zasobach wydobywalnych kategorii przemysłowych wyniosły 1,3 mln ton

W procesie budowy pionowo zintegrowanej spółki funkcje operatora poszukiwania i produkcji surowców na koncesjach JSOC Bashneft i jej spółek zależnych (LLC Zirgan, LLC Geoneft, LLC Bashmineral) w głównych regionach zostały przeniesione do założona w 2009 roku LLC Bashneft-Dobycha.

Pakiet kontrolny w spółce (76,52%) należy do AFK Sistema<#"817413.files/image001.gif">,

gdzie - kapitał obrotowy/aktywa;

Zysk netto / kapitał własny;

Przychody/aktywa ze sprzedaży;

Zysk netto/zintegrowane koszty.

Prawdopodobieństwo upadłości przedsiębiorstwa zgodnie z wartością modelu R określa się następująco:

Tabela 7 - Oszacowanie prawdopodobieństwa upadłości według modelu R.

Na podstawie uzyskanych wartości JSOC Bashneft ma bardzo niskie prawdopodobieństwo bankructwa.

Wniosek

Strategicznym celem JSOC Bashneft jest stworzenie dużej, zrównoważonej pionowo zintegrowanej firmy z rosnącą produkcją , przetwarzanie high-tech i zrównoważone kanały dystrybucji .

Strategia dalszego rozwoju kompleksu BashTEK:

q optymalizacja łańcucha dostaw surowców;

q budowanie własnego systemu sprzedaży;

q produkcja i sprzedaż wysokiej jakości produktów naftowych;

q wzrost wielkości produkcji i przetwórstwa;

q poprawa ładu korporacyjnego;

q optymalizacja wykorzystania roślin;

q kreowanie i rozwój kierunku marketingu;

Rafinerie ropy naftowej ANK Basznieft' należą do najnowocześniejszych w kraju pod względem wyposażenia technicznego, głębokości przerobu i jakości wytwarzanych produktów naftowych. Modernizacja istniejących zakładów produkcyjnych, uruchomienie nowych instalacji to poważny wkład w zwiększenie konkurencyjności i jeden z priorytetów firmy. Tylko w 2010 roku na modernizację rafinerii grupy Ufa przeznaczono 6,3 mld rubli.

Rafinerie w Ufie dysponują m.in. hydrokrakingiem, kompleksem produkcji aromatów oraz jednostką opóźnionego koksowania. Głębokość przerobu w rafineriach Ufa w 2010 roku wyniosła 86,3%, czyli o 10 punktów więcej niż średnia w branży.

W kwietniu 2010 r. JSOC Bashneft uruchomiła program franczyzowy, który przewiduje zawieranie umów partnerskich z właścicielami niezależnych sieci stacji paliw w priorytetowych dla Spółki regionach Rosji.

Głównymi celami programu jest rozwój sieci dystrybucji detalicznej i promocja marki Spółki, a także długofalowa i wzajemnie korzystna współpraca mająca na celu rozwój biznesu uczestników Programu.

wypłacalność kapitałowa zdolność kredytowa upadłość

Lista wykorzystanej literatury

1. mgr Khalikova Zarządzanie finansami: Proc. Podręcznik dla uczelni / mgr Chalikow - Ufa: Wydawnictwo UGNTU, 2011, 134 s.

Raport roczny JSOC Bashneft za 2010 rok

1. Analiza budżetowy zrównoważony rozwój przedsiębiorstwa (9)

   Praca dyplomowa >> Zarządzanie

   Oceny na na podstawie wskaźnika płynności………………………………………………………. 10 1.3 Metodologia analiza budżetowy zrównoważony rozwój przedsiębiorstwa…………….. 19 2 ANALIZA BUDŻETOWY STANY PRZEDSIĘBIORSTWA ODDZIAŁU JSC ANC « BASHNIEFT” BASNIEFT ...

2. Analizaśrodki trwałe na przedsiębiorstwo na przykład ANC Basznieft

   Streszczenie >> Ekonomia

   ... ANC « Basznieft 18 2.1 Charakterystyka ekonomiczna przedsiębiorstwa 18 2.2 Analiza stany, dynamika i struktura majątku trwałego 30 2,3 Analiza bezpieczeństwo przedsiębiorstwa... rok na 31130 tysięcy rubli lub (20,35%). Budżetowy stan : schorzenie przedsiębiorstwa scharakteryzowano...

3. Wybór optymalnej polityki cenowej na przedsiębiorstwo

   Raport z praktyki >> Ekonomia

   Polityka cenowa na przedsiębiorstwo na przykład OOO DL... NK Sławnieft, OAO ANC « Basznieft, OOO TD "... budżetowy wskaźniki DL-Holding LLC 2. Analiza Polityka cenowa OOO DL-Holding 2,1 Analiza budżetowy stany przedsiębiorstwa Na podstawa budżetowy ...

4. Przeprowadzanie badań marketingowych na przykład OAO Uralsibnefteprovod

   Streszczenie >> Marketing

   Marketing" na temat: „Dyrygentura badania marketingowe" (na przykład JSC ... przeprowadzać: JSC " ANC Basznieft, LLC "Lukoil-PERM" ... budżetowy społeczność, aby udowodnić swoją budżetowy zrównoważony rozwój… olej od producentów przedsiębiorstwa na rafineria, tj. na własną rękę...

5. Analiza działania mające na celu na zwiększenie efektywności ekonomicznej „Domu Handlowo-Technicznego OAO Tatnieft”

   Praca dyplomowa >> Ekonomia

   OAO Bulgarneft) i ANC « Basznieft. Zakończone i zrobione... gotowe przedsiębiorstwo na 100%. ... wszystkie materiały ( przykład– Ks=... budżetowy stan : schorzenie i w konsekwencji zwiększa stopień budżetowy zrównoważony rozwój przedsiębiorstwa. WYKAZ UŻYWANEJ LITERATURY Analiza ...