Ryzyko- jest to prawdopodobieństwo straty lub spadku oczekiwanych przychodów lub zysków w stosunku do opcji akceptowalnej na skutek przypadkowej zmiany warunków prowadzenia działalności gospodarczej, niekorzystnych okoliczności, w tym siły wyższej.

Pod ryzyko przedsiębiorczości zwyczajowo rozumie się możliwe (prawdopodobne) niebezpieczeństwo (zagrożenie) wystąpienia strat materialnych i finansowych przez przedsiębiorstwo części dochodów nieprzewidzianych w koncepcji projektowej w wyniku działalności przedsiębiorczej (produkcyjnej, handlowej, inwestycyjnej i finansowej ) działalność w warunkach niepewności i braku informacji do podejmowania decyzji zarządczych. Głównym warunkiem powstania ryzyka przedsiębiorczego jest obecność konkurencji i alternatywnych rozwiązań niektórych zagadnień rozwoju przedsiębiorstwa, efektywność jego funkcjonowania.

Przyczyny ryzyka przedsiębiorczego to:

Nagłe nieprzewidziane zmiany w środowisku (wzrost cen, zmiany w przepisach podatkowych i sytuacji społeczno-politycznej itp.);

Pojawienie się bardziej opłacalnych ofert dla partnerów (możliwość zawarcia korzystniejszej umowy, z atrakcyjniejszymi warunkami płatności), co skłania ich do odmowy zawarcia lub realizacji wcześniejszych umów;

Zmiany celów partnerów (ze względu na wzrost statusu, nagromadzenie pozytywnych wyników, zmiany w strategii itp.);

Zmiana warunków przepływu zasobów towarowych, finansowych i pracy między przedsiębiorstwami (pojawienie się nowych warunków celnych, nowych granic itp.).

Wyróżnić światowy(krajowy) i lokalny ryzyka (na poziomie przedsiębiorstwa). Warunkują się nawzajem, wpływają na siebie nawzajem, a jednocześnie są autonomiczne. Na przykład przyjęcie na szczeblu państwowym decyzji o zmianie (zaostrzeniu) polityki podatkowej, kredytowej i finansowej wprowadza elementy ryzyka do działalności przedsiębiorstwa. Odwrotnie, indywidualne decyzje podejmowane na poziomie przedsiębiorstw, dotyczące zmiany zakresu i wielkości produkcji, realizacji określonych programów społecznych itp., mogą kolidować z interesami narodowymi i przyczyniać się do powstania globalnych zagrożeń.

Zgodnie z czasem narażenia istnieją:

Ryzyka krótkoterminowe - ryzyka, w których zagrożenie stratą ograniczone jest do określonego okresu czasu (wybór opcjonalnego kontrahenta, ryzyko transportu przy przewożeniu określonego ładunku; ryzyko braku zapłaty za konkretną transakcję);

Trwałe zagrożenia – zagrożenia, które stale zagrażają działalność przedsiębiorcza na danym obszarze geograficznym lub w określonym sektorze gospodarki (ryzyko braku płatności w kraju o niedoskonałym systemie prawnym; ryzyko wprowadzenia zakazu i nałożenia kwot na produkcję).

Według źródeł występowania są one klasyfikowane:

Własne ryzyko gospodarcze;

Ryzyko związane z osobowością pracowników;

Ryzyko spowodowane czynnikami naturalnymi.

Ze względu na występowanie rozróżnia się następujące ryzyka:

Ze względu na niepewność przyszłości;

Nieprzewidywalność zachowania partnera;

Brak informacji.

Według rodzaju przedsiębiorstwa ryzyko dzieli się na przemysłowe, handlowe i finansowe.

Ryzyko produkcyjne- jest to ryzyko związane z wytwarzaniem produktów niekonkurencyjnych (robót, usług), przy realizacji nieefektywnych działań produkcyjnych, rozbieżności między jakością produktu a popytem, ​​wzrostem kosztów materiałowych lub innych, wzrostem strat roboczych czas, spłata zwiększonych podatków i odsetek od pożyczki, co prowadzi do spadku oczekiwanych wielkości i wydajności produkcji. Ryzyko produkcyjne obejmuje wiele ryzyk, takich jak ryzyka techniczne i inwestycyjne.

Ryzyko techniczne - ryzyko strat spowodowanych stosowaniem nieefektywnych technologii i materiałów, awariami sprzętu.

Ryzyko inwestycyjne - ryzyko poniesienia strat lub nieosiągnięcia zysku w wyniku inwestycji w nowe urządzenia i technologie, których wytwarzanie produktów na bazie których nie zaspokoi popytu.

Ryzyko handlowe - ryzyko w sferze sprzedaży wytwarzanych towarów i usług lub zakupu niezbędnych zasobów przez przedsiębiorstwo. Przyczyny ryzyka handlowego: spadek wolumenu sprzedaży na skutek zmian warunków rynkowych, wzrost ceny zakupu surowców, nieoczekiwany spadek wolumenu zakupów, utrata towaru w obiegu, wzrost kosztów dystrybucji. Na przykład ryzyka handlowe obejmują:

Ryzyko błędnego wyboru celów ekonomicznych projektu przedsiębiorczego (nieuzasadniona priorytetyzacja ogólnej strategii ekonomiczno-rynkowej przedsiębiorstwa; nieodpowiednia ocena potrzeb własnej produkcji i konsumpcji zewnętrznej);

Ryzyko braku finansowania projektu lub zaniku źródła finansowania projektu w trakcie jego realizacji;

Ryzyka niezgodności z planowanym harmonogramem wydatków lub harmonogramem przychodów dla projektu;

Ryzyko marketingowe związane ze sprzedażą produktów lub zakupem zasobów dla projektu przedsiębiorczego;

Ryzyko interakcji z kontrahentami i partnerami;

Ryzyko nieprzewidzianych wydatków i przeszacowania kosztów projektu (ryzyko wzrostu cen rynkowych zasobów; ryzyko przyszłego wzrostu stóp procentowych; ryzyko konieczności zapłaty kar i kosztów arbitrażu);

Ryzyko nieprzewidzianej konkurencji (ryzyko wejścia do branży przedsiębiorstw z innych branż; ryzyko pojawienia się lokalnych młodych przedsiębiorstw-konkurentów; ryzyko ekspansji na rynek lokalny przez zagranicznych eksporterów).

Ryzyko finansowe - ryzyko w sferze relacji przedsiębiorstwa z bankami i innymi instytucjami finansowymi. Ryzyko finansowe przedsiębiorstwa mierzy się najczęściej stosunkiem wartości pożyczone pieniądze do wysokości funduszy własnych. Im wyższy wskaźnik, im bardziej przedsiębiorstwo w swojej działalności uzależnione jest od wierzycieli, tym większe ryzyko, gdyż zakończenie akcji kredytowej lub zaostrzenie warunków kredytowych może prowadzić do wstrzymania produkcji.

Można znaleźć dodatkową klasyfikację ryzyka przedsiębiorczego.

W zależności od poziomu, na którym powstają oraz skali ich działania, rozróżnia się ryzyka:

megaekonomiczny, związane z funkcjonowaniem gospodarki światowej jako całości;

makroekonomiczny, związane z funkcjonowaniem systemu gospodarczego tego państwa;

mezoekonomiczny, powstają na poziomie poszczególnych sektorów gospodarki i określonych dziedzin działalności;

mikroekonomia, tworzonych na poziomie poszczególnych podmiotów gospodarczych.

Podsumowując, wszystkie te zagrożenia tworzą się pojedynczy przepływ ryzyka gospodarczego, która jest w ciągłym ruchu, ponieważ istnieją tak zwane „warstwy wspólne” między poziomami, a zatem poszczególne zagrożenia „żyją” jednocześnie na różnych poziomach.

W zależności od źródła przyczyn, które powodują wystąpienie sytuacji ryzykownej, rozróżnia się ryzyka zewnętrzny i wewnętrzny . Źródło występowania ryzyka zewnętrzne to otoczenie zewnętrzne przedsiębiorstwa. Jednocześnie czynniki środowiskowe mogą oddziaływać zarówno bezpośrednio, jak i pośrednio, tj. pośredni wpływ na życie organizacji. Menedżerowie organizacji nie mogą wpływać na te ryzyka, a jedynie przewidują je i uwzględniają w swoich działaniach. Na przykład możliwe zmiany w ustawodawstwie, zmiany gustów konsumentów, zwiększona konkurencja, stabilność lub niestabilność reżimu politycznego w kraju, strajki, nacjonalizacja, wojny itp. Ryzyka wewnętrzne powstają pod wpływem czynników otoczenia wewnętrznego podmiotu gospodarczego, np. w przypadku nieefektywnego zarządzania, błędnych polityka marketingowa w wyniku nadużyć wewnątrz firmy. Takie zagrożenia można znacznie ograniczyć poprzez efektywną organizację produkcji oraz działalność gospodarcza i zarządzanie.

Powinien również podkreślać tolerowane, krytyczne i katastroficzne ryzyko . Dopuszczalne ryzyko- jest to groźba strat w mniejszej wysokości lub na poziomie oczekiwanego zysku z realizacji konkretnego projektu lub operacji biznesowej. Krytyczne ryzyko związane z ryzykiem straty w wysokości kosztów poniesionych na realizację projektu lub działalności gospodarczej. Jednocześnie krytyczne ryzyko I stopnia wiąże się z groźbą uzyskania zerowego dochodu, ale z refundacją poniesionych kosztów materiałowych. Ryzyko krytyczne drugiego stopnia wiąże się z możliwością poniesienia strat w wysokości pełnych kosztów w wyniku realizacji projektu lub operacji gospodarczej. Pod ryzyko katastroficzne ryzyko rozumiane jest jako ryzyko strat w wysokości równej lub przekraczającej wartość całego stanu majątkowego organizacji. Ryzyko katastroficzne zwykle prowadzi do bankructwa.

W zależności od stopnia zasadności ryzyka gospodarczego można wyróżnić uzasadniony (zgodny z prawem) oraz nieuzasadnione (nielegalne) ryzyko. Granica między nimi w różnych rodzajach produkcji i działalności gospodarczej, w różnych sektorach gospodarki jest różna.

Wszystkie ryzyka gospodarcze można również podzielić na dwie duże grupy zgodnie z możliwością ubezpieczenia: ubezpieczony i nieubezpieczony . Ubezpieczone ryzyko- zdarzenie prawdopodobne, w przypadku którego zaistnienia objęte jest ubezpieczenie. W zależności od źródła zagrożenia ryzyka ubezpieczeniowe dzieli się na ryzyka związane z przejawami sił przyrody oraz ryzyka związane z celowym działaniem człowieka. Jeżeli straty wynikające z ryzyka podlegającego ubezpieczeniu są pokrywane z płatności zakładów ubezpieczeń, wówczas straty wynikające z ryzyka, którego nie można ubezpieczyć, są zwracane ze środków własnych organizacji.

Ponadto ryzyka są podzielone w czysty i spekulacyjny . Osobliwość czyste ryzyko jest to, że prawie zawsze przynoszą straty. Jednocześnie straty dla organizacji z reguły oznaczają jednocześnie straty dla całego społeczeństwa. W przeciwieństwie do czystego ryzyka, ryzyko spekulacyjne są stratami lub zyskami dla organizacji.

Czyste zagrożenia, w zależności od przyczyny wystąpienia, dzielą się na naturalne, środowiskowe, polityczne i komercyjne . Do naturalne zagrożenia obejmują ryzyka związane ze stratami w wyniku negatywnego wpływu na majątek organizacji klęsk żywiołowych. Zagrożenia dla środowiska są zagrożenia związane z zanieczyszczeniem środowiska. Ryzyko polityczne związane z sytuacją polityczną w kraju i działalnością państwa. Rozliczanie tego typu ryzyka jest szczególnie ważne w krajach o niestabilnym ustawodawstwie, braku tradycji i kultury biznesowej. Aby ocenić ryzyko polityczne, stworzono globalną sieć wyspecjalizowanych think tanków, zarówno komercyjnych, jak i niekomercyjnych, które obliczają różnych krajów stopień ryzyka politycznego w tych krajach.

Ryzyka polityczne dzieli się na ryzyko nacjonalizacji, przeniesienia, zerwania umowy, działań wojennych i niepokojów społecznych.

Ryzyko nacjonalizacji interpretowane są bardzo szeroko – od wywłaszczenia bez odpowiedniego odszkodowania po przymusowe odkupienie przez władze mienia organizacji lub np. ograniczenie dostępu inwestorów do zarządzania aktywami.

Przenieś ryzyko związane z przewalutowaniem waluty lokalnej na walutę obcą. Wynikają one z niemożności prowadzenia pełnoprawnej działalności gospodarczej ze względu na ograniczenie przewalutowania waluty krajowej na walutę płatności.

Ryzyko związane z wypowiedzeniem umowy dotyczą sytuacji, w których umowa zostaje rozwiązana z przyczyn niezależnych od partnera w związku z działaniami władz kraju, w którym znajduje się organizacja kontrahenta, na przykład z powodu zmian w ustawodawstwie krajowym lub z powodu wprowadzenia moratorium na płatności zewnętrzne.

Ryzyko działań wojskowych oraz zamieszki związane z niemożnością prowadzenia działalności gospodarczej ze względu na wymienione zdarzenia, co może skutkować dużymi stratami, a nawet bankructwem.

Ryzyka handlowe stanowią niebezpieczeństwo strat w procesie produkcji i działalności gospodarczej, dzielą się na majątek, produkcję, handel.

Ryzyka majątkowe związane z prawdopodobieństwem utraty mienia organizacji w wyniku: czynów przestępczych (z powodu kradzieży, sabotażu, zaniedbania); śmierć lub niezdolność do pracy kluczowych pracowników lub głównego właściciela organizacji (z powodu trudności w pozyskaniu odpowiednio wykwalifikowanego personelu oraz problemów z przeniesieniem praw własności); zagrożenia mienia osób trzecich (istnieje potrzeba przymusowego zakończenia czynności).

Ryzyka produkcyjne związane z realizacją wszelkiego rodzaju działalności produkcyjnej, gdy zaistnieją następujące sytuacje:

Zmniejszenie wielkości produkcji ze względu na spadek wydajności pracy, przestoje sprzętu, utratę czasu pracy, brak wymaganej ilości surowców, materiałów, komponentów, paliwa, energii, zwiększenie poziomu małżeństwa;

Spadek cen wytwarzanych wyrobów, świadczonych usług z powodu ich niewystarczającej jakości, niekorzystnych zmian warunków rynkowych, spadającego popytu;

Wzrost kosztów materiałowych w wyniku przekroczenia wydatków na surowce, materiały, komponenty, paliwa, energię, a także w wyniku wzrostu kosztów transportu, kosztów handlowych, kosztów ogólnych i innych;

Wzrost funduszu płac w wyniku wzrostu liczby pracowników lub w związku z wypłatą wynagrodzeń wyższych niż planowano;

Wzrost płatności podatkowych i niepodatkowych w wyniku zmiany ich stawek w niekorzystnym dla organizacji kierunku;

Słaba dyscyplina dostaw, przerwy w dostawach surowców energetycznych;

Fizyczne i moralne pogorszenie stanu sprzętu.

W ramach ryzyk produkcyjnych wyodrębnia się odrębną grupę ryzyka techniczne, które wiążą się z ryzykiem strat wynikających z katastrof spowodowanych przez człowieka i awarii sprzętu. Ryzyka techniczne zależą od poziomu organizacji produkcji, terminowego wdrożenia środków zapobiegawczych (regularna konserwacja sprzętu, środki bezpieczeństwa). Jednocześnie nazywa się ryzyko strat wynikających z nieprawidłowego działania systemów komputerowych podczas przetwarzania informacji ryzyko operacyjne.

Ryzyka produkcyjne obejmują również: innowacyjne ryzyka, co ma miejsce, gdy:

Negatywne wyniki badań i rozwoju;

Błędna ocena popytu na nowe produkty, gdy nowy produkt lub usługa nie znajduje nabywcy;

Błędna ocena opłacalności nowych, tańszych technologii, ponieważ organizacja jest jedynym właścicielem nowej technologii przez zbyt krótki okres czasu, a nadwyżka zysków nie ma czasu na pokrycie poniesionych kosztów;

Niezgodność nowych produktów lub usług z normami i przepisami oraz niemożność sprzedaży nowego sprzętu powstałego w tym samym czasie, ponieważ nie nadaje się on do produkcji innych produktów lub usług;

Niezgodność jakości nowego produktu lub usługi z parametrami technicznymi zaplanowanymi w trakcie projektowania i rozwoju technologicznego z powodu użycia starego sprzętu.

Ryzyko handlowe powstają w procesie sprzedaży towarów i usług, transportu i ich przyjęcia przez kupującego z uwagi na:

Spadek wielkości sprzedaży w wyniku spadku popytu, wypierania przez konkurencyjne produkty, nakładania ograniczeń na sprzedaż;

Opóźnienia w płatnościach;

utrata towarów;

Straty w jakości towaru w obiegu (transport, magazynowanie), co prowadzi do spadku jego ceny;

Wzrost kosztów dystrybucji w stosunku do planowanych w wyniku zapłaty kar, nieprzewidzianych opłat i potrąceń, co prowadzi do spadku zysku organizacji.

Ryzyka związane z transportem towarów, ryzyko transportowe, najczęściej okazywała się przyczyną konfliktów pomiędzy podmiotami gospodarczymi.

Ryzyko spekulacyjne powstają w procesie relacji organizacji z instytucjami finansowymi, dlatego są również nazywane ryzyka finansowe. Ryzyka finansowe dzielą się na dwie duże grupy: ryzyka związane z siłą nabywczą pieniądza oraz ryzyka inwestycyjne związane z lokowaniem kapitału.

Do zagrożeń związanych z siłą nabywczą pieniądza, obejmują ryzyko inflacji i deflacji, ryzyko płynności, ryzyko walutowe.

Ryzyko inflacji - ryzyko, że wraz ze wzrostem inflacji dochód gotówkowy traci na wartości realnej siły nabywczej szybciej niż jego wartość nominalna. W takich okolicznościach organizacja ponosi realne straty. ryzyko deflacyjne - ryzyko, że wraz ze wzrostem deflacji poziom cen spadnie, a przychody organizacji zmniejszą się.

Ryzyka płynności - ryzyka związane z możliwością strat w sprzedaży towarów z powodu zmian w ocenie ich jakości i wartości użytkowej.

Ryzyko walutowe stanowią ryzyko strat w wyniku zmian kursu walutowego, które mogą wystąpić między zawarciem kontraktu a faktycznym dokonaniem na nim rozliczeń w obrocie zagranicznym, gospodarczym, kredytowym i innych walutowych transakcji. Dla importera i eksportera istnieje ryzyko walutowe. Ryzyko walutowe dla eksportera związane ze spadkiem kursu walut od momentu otrzymania lub potwierdzenia zamówienia do momentu otrzymania płatności oraz w trakcie negocjacji. Ryzyko walutowe dla importera związane ze wzrostem kursu walutowego w okresie pomiędzy datą potwierdzenia zamówienia a dniem zapłaty.

Ryzyka walutowe obejmują trzy odmiany: ryzyko ekonomiczne, ryzyko transferowe, ryzyko transakcyjne.

Ryzyko ekonomiczne dla organizacji jest to, że wartość jej aktywów i pasywów może zmieniać się w górę lub w dół ze względu na przyszłe zmiany kursu walutowego.

Ryzyko tłumaczenia ma charakter księgowy i wiąże się z różnicami w księgowaniu aktywów i pasywów organizacji w walucie obcej.

Ryzyko transakcji - to prawdopodobieństwo wystąpienia gotówkowych strat walutowych z tytułu transakcji gospodarczych w walutach obcych. Ryzyko transakcyjne uwzględnia zatem wpływ zmiany kursu walutowego na przyszły przepływ płatności oraz na przyszłą rentowność organizacji jako całości.

Ryzyko inwestycyjne towarzyszą organizacjom przy inwestowaniu w określone projekty i obejmują następujące podgatunki: kapitałowe, selektywne, krajowe, tymczasowe, ryzyko utraty zysków, ryzyko obniżenia rentowności, ryzyko bezpośrednich strat finansowych. Według ekspertów poziom ryzyka inwestycyjnego w rosyjskich organizacjach w systemie 10-punktowym wynosi dziś średnio 7-10 punktów, w organizacjach amerykańskich - 1-4 punktów.

Ryzyko kapitałowe - ryzyko, że inwestor nie będzie w stanie uwolnić zainwestowanych środków bez strat.

Selektywne ryzyko - ryzyko wyboru niewłaściwego obiektu do inwestycji w porównaniu z innymi opcjami, które miały miejsce.

Ryzyko kraju - ryzyko strat w związku z inwestowaniem środków w obiekty znajdujące się pod jurysdykcją kraju o niestabilnej sytuacji społeczno-gospodarczej.

Ryzyko czasowe - ryzyko strat związanych z lokowaniem środków w niewłaściwym czasie.

Ryzyko utraty zysku– jest to ryzyko pośredniej szkody finansowej w postaci nieotrzymania zysku w wyniku niewykonania jakiejkolwiek działalności.

Ryzyko spadku rentowności obejmują ryzyko odsetkowe i kredytowe.

Do ryzyko stopy procentowej odnosi się do ryzyka strat organizacji w wyniku wzrostu oprocentowania pożyczonych środków ponad oprocentowanie udzielonych pożyczek. Ryzyka odsetkowe obejmują również ryzyko strat, jakie inwestorzy mogą ponieść w wyniku zmian dywidend od akcji, stóp procentowych na rynku obligacji, certyfikatów i innych papierów wartościowych. Wzrost rynkowej stopy procentowej prowadzi do spadku wartości rynkowej papierów wartościowych, zwłaszcza obligacji o stałym oprocentowaniu. Wraz ze wzrostem stopy procentowej może rozpocząć się masowy dumping papierów wartościowych wyemitowanych po niższych stałych stopach procentowych i zgodnie z warunkami emisji wcześniej zaakceptowanymi przez emitenta. Ryzyko stopy procentowej ponosi inwestor, który zainwestował w średnio- i długoterminowe papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu przy bieżącym wzroście średniego oprocentowania rynkowego w stosunku do poziomu stałego. Inwestor mógłby otrzymać wzrost dochodów z tytułu wzrostu oprocentowania, ale nie może uwolnić zainwestowanych środków na warunkach wskazanych powyżej. Emitent ponosi również ryzyko stopy procentowej poprzez emisję średnio- i długoterminowych papierów wartościowych o stałej stopie procentowej, przy obecnym spadku średniej rynkowej stopy procentowej w stosunku do poziomu stałego. Emitent mógłby pozyskiwać środki z rynku po niższym oprocentowaniu, ale jest już związany emisją papierów wartościowych.

Ryzyko kredytowe wiąże się z możliwością niewypełnienia przez organizację swoich zobowiązań finansowych wobec inwestora przy korzystaniu z pożyczki zewnętrznej na finansowanie działalności produkcyjnej i gospodarczej. Tak więc ryzyko kredytowe to niebezpieczeństwo niespłacenia przez kredytobiorcę kwoty głównej lub odsetek należnych kredytodawcy.

Ryzyko kredytowe obejmuje również ryzyko takich zdarzeń, w których emitent, który wyemitował dłużne papiery wartościowe, nie jest w stanie zapłacić od nich odsetek lub kwoty głównej długu.

Ryzyka kredytowe dzieli się na ryzyko majątkowe, moralne i biznesowe. ryzyko majątkowe ze względu na fakt, że własne aktywa kredytobiorcy mogą nie wystarczyć na pokrycie kwoty kredytu. moralny hazard związane z cechami moralnymi kredytobiorcy, niebezpieczeństwem jego nieuczciwości. ryzyko biznesowe zależy od stopnia, w jakim organizacja jest w stanie wypracować niezbędny zysk za okres, na jaki zaciągnęła pożyczkę, i wiąże się z ryzykiem pogorszenia pozycji konkurencyjnej organizacji, która otrzymała kredyt komercyjny lub bankowy pożyczki lub niesprzyjające warunki ekonomiczne.

Ryzyko bezpośrednich strat finansowych obejmuje ryzyko walutowe, selektywne i upadłościowe.

Ryzyka giełdowe stanowią ryzyko strat z transakcji giełdowych. Ryzyka te obejmują np. ryzyko braku zapłaty za transakcje handlowe, ryzyko braku zapłaty prowizji na rzecz firmy maklerskiej.

Ryzyko selektywne - są to ryzyka wyboru niewłaściwej metody lokowania kapitału, na przykład rodzaju papierów wartościowych do inwestycji przy tworzeniu portfela inwestycyjnego.

Ryzyko upadłości stanowią niebezpieczeństwo całkowitej utraty kapitału przez organizację w wyniku złego wyboru metody lokowania kapitału i niemożności spłaty swoich zobowiązań.

Ryzyko przedsiębiorcze ma wiele Funkcje:

funkcja dochodowa firmy korzystając z korzystnych warunków rynkowych;

innowacyjny funkcję, jaką przedsiębiorca pełni w celu produkcji innowacyjnych towarów, zaspokojenia potrzeb rynku i zapewnienia trwałej reprodukcji na innowacyjnych podstawach;

analityczny funkcja, która ułatwia niezbędny manewr ekonomiczny we właściwym czasie, aby uzyskać dochód przedsiębiorcy;

społeczny funkcja, gdy ryzyko stymuluje rozwój zdolności przedsiębiorczych pracowników struktur biznesowych, co zwiększa ich dochody, a co za tym idzie dochody budżetowe i zmniejsza bezrobocie.

Wszystkie czynniki wpływające na wzrost stopnia ryzyka przedsiębiorstwa można warunkowo podzielić na zewnętrzne i wewnętrzne; obiektywne i subiektywne; wpływ bezpośredni i pośredni.

Zewnętrzne czynniki ryzyka - niekorzystne zdarzenia w otoczeniu zewnętrznym wobec przedsiębiorstwa, na które przedsiębiorstwo nie ma wpływu. Czynniki zewnętrzne nazywane są cel, niezależna od samego przedsiębiorstwa:

są to inflacja, konkurencja, kryzysy polityczne, społeczno-gospodarcze i środowiskowe, cła, zniesienie reżimu najwyższego uprzywilejowania, niezdolność do pracy w wolnych strefach przedsiębiorczości.

Czynniki bezpośrednio wpływające na ryzyko - czynniki bezpośrednio wpływające na poziom ryzyka (zmiany w systemie podatkowym, konkurencja na rynku, zmiany popytu na produkty).

Czynniki pośredniego wpływu - czynniki, które nie mają bezpośredniego, natychmiastowego wpływu na poziom ryzyka, ale przyczyniają się do jego zmiany (sytuacja międzynarodowa, sytuacja polityczna i ogólnogospodarcza w kraju, sytuacja gospodarcza branży itp.).

Analizę zewnętrznych wobec przedsiębiorstwa czynników ryzyka należy przeprowadzić w kontekście ogólnego opisu jego funkcjonowania w warunkach rzeczywistej lub możliwej interakcji z kontrahentami i środowiskami gospodarczymi.

Zatem właściwości środowiska zewnętrznego dotyczą przede wszystkim czynników naturalnych i klimatycznych; sytuacja społeczno-demograficzna w regionie, która decyduje o jego nadwyżce lub niewystarczalności pracy dla różnych kategorii pracowników, prestiżu danego zawodu lub rodzaju działalności; warunki społeczno-polityczne, od których zależy sytuacja w regionie, stopień orientacji ludności na produktywną pracę, poziom napięć społecznych; stan rynku konsumenckiego jako tło dla kształtowania się regionalnych potrzeb na produkty firmy; poziom życia ludności jako czynnik pokrywający tę potrzebę; siła nabywcza rubla; dynamika inflacji i oczekiwania inflacyjne; ogólny poziom aktywności przedsiębiorczej, który charakteryzuje skłonność ludzi do angażowania się w inicjatywy przedsiębiorcze.

W sferze obrotu działalność przedsiębiorstwa może być narażona na takie czynniki zewnętrzne jak naruszenie przez sprzymierzone przedsiębiorstwa uzgodnionych harmonogramów dostaw surowców, komponentów itp., nieumotywowana odmowa hurtowych odbiorców eksportu lub zapłaty za gotowe produkty. otrzymanych produktów, upadłości lub samolikwidacji przedsiębiorstw kontrahentów lub partnerów biznesowych, co prowadzi do zniknięcia dostawców surowców lub konsumentów gotowych produktów.

Wewnętrzne czynniki ryzyka są generowane przez działalność produkcyjną i handlową samego przedsiębiorstwa, przez subiektywne decyzje jego liderów.

W procesie produkcji, reprodukcji, obiegu i zarządzania powstają określone czynniki, które mogą powodować odpowiednie zagrożenia. Do czynniki ryzyka głównej produkcji działania obejmują niewystarczający poziom dyscypliny technologicznej, wypadki, nieplanowane przestoje urządzeń lub przerwy w cyklu technologicznym przedsiębiorstwa z powodu wymuszonej regulacji urządzeń (np. z powodu nieoczekiwanej zmiany parametrów surowców lub materiałów wykorzystywanych w proces technologiczny).

Czynniki ryzyka dla pomocniczej działalności produkcyjnej- są to przerwy w zasilaniu, wydłużenie w stosunku do planowanych terminów naprawy sprzętu, awarie instalacji pomocniczych (urządzeń wentylacyjnych, wodociągowych, ciepłowniczych itp.), nieprzygotowanie ekonomii narzędziowej przedsiębiorstwa do opracowania nowego produktu, itp.

W sektorze usług procesów produkcyjnych przedsiębiorstwa, czynnikami ryzyka mogą być awarie w działaniu usług zapewniających nieprzerwane funkcjonowanie produkcji głównej i pomocniczej. Np. wypadek lub pożar w magazynie, awaria (całkowita lub częściowa) mocy obliczeniowej w systemie przetwarzania informacji itp. Przyczyną pogorszenia sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa może być niewystarczająca ochrona patentowa produktów przedsiębiorstwa oraz ich technologia produkcji, która pozwoliła konkurentom opanować produkcję podobnych produktów.

ryzyko reprodukcyjne charaktery związane są głównie z nieuzasadnioną działalnością inwestycyjną przedsiębiorstwa oraz procesami rekrutacji, szkolenia, przekwalifikowania i zaawansowanego szkolenia kadr.

Wewnętrzne czynniki ryzyka działania zarządcze można sklasyfikować według poziomu podejmowania decyzji: strategicznego, taktycznego lub operacyjnego. Na poziomie podejmowania decyzji strategicznych przez kierownictwo przedsiębiorstwa można wyróżnić następujące czynniki ryzyka wewnętrznego planowania i marketingu:

Zły wybór lub nieodpowiednie sformułowanie własnych celów firmy;

Nieprawidłowa ocena potencjału strategicznego przedsiębiorstwa;

Błędna prognoza rozwoju otoczenia gospodarczego zewnętrznego wobec przedsiębiorstwa w długim okresie itp.

Ryzyko w podejmowaniu decyzji na poziomie taktycznym wiąże się przede wszystkim z możliwością zniekształcenia lub częściowej utraty istotnych informacji przy przejściu od planowania strategicznego do taktycznego. Jeżeli przy opracowywaniu konkretnych decyzji taktycznych nie zostały one sprawdzone pod kątem zgodności z obraną strategią przedsiębiorstwa, to takie wyniki, nawet osiągnięte, mogą znajdować się poza głównym kierunkiem strategicznym przedsiębiorstwa i tym samym osłabiać jego stabilność ekonomiczną.

Czynnikami oddziaływania pośredniego są m.in. niedostateczna jakość zarządzania przedsiębiorstwem. Z kolei może to wynikać z braku tak niezbędnych cech zespołu zarządzającego, jak spójność, doświadczenie w pracy zespołowej, umiejętności zarządzania ludźmi itp.

Oczywiście na każdym poziomie podejmowanych decyzji mogą występować zarówno zewnętrzne, jak i wewnętrzne czynniki ryzyka dla danego przedsiębiorstwa. Można przypuszczać, że w przypadku decyzji strategicznych liczba i rola zewnętrznych czynników ryzyka jest znacznie większa niż w przypadku taktycznych czy operacyjnych.

Wiele decyzji biznesowych musi być podejmowanych w warunkach niepewności, kiedy trzeba wybrać kierunek działania z kilku możliwych opcji, których realizacja jest trudna do przewidzenia. Jeśli ryzyka nie zostaną uwzględnione w planie ekonomicznym, stają się z jednej strony źródłem strat, a z drugiej strony zysków. Możesz wybrać rozwiązania, które zawierają mniejsze ryzyko, ale wynikowy zysk również będzie mniejszy.

Zależność zysku od oceny ryzyka

Wykres pokazuje, że zerowe ryzyko zapewnia najniższy dochód (0; P1), a przy najwyższym ryzyku P = P2, zysk ma najwyższą wartość P = P3 (P3 > P2 > P1). Nie da się wyeliminować niepewności przyszłości w działalności przedsiębiorczej, gdyż jest to element obiektywnej rzeczywistości. Ryzyko jest nieodłączną częścią przedsiębiorczości i jest integralną częścią jej życia gospodarczego. Zasadnicza decyzja o podjęciu ryzykownego projektu zależy dla przedsiębiorcy podejmującego decyzję o swoich preferencjach między oczekiwanym zwrotem (rentownością) środków zainwestowanych w ten projekt a ich wiarygodnością, co z kolei rozumiane jest jako wolne od ryzyka, prawdopodobieństwo dochodów. Te preferencje przedsiębiorcy znajdują zwykle odzwierciedlenie w tzw. mapie jego preferencji pomiędzy oczekiwaną efektywnością komercyjną zainwestowanych środków, czyli rentownością, rentownością a ich ryzykiem. Mapa ta obejmuje również uwzględnienie kilku poziomów użyteczności dla przedsiębiorcy. Rysunek 3.2. podano ogólny widok takiej mapy preferencji.

Mapa preferencji ryzyka

środowisko ryzyko przedsiębiorcze zysk

Krzywe na mapie preferencji mają dodatnie nachylenie. Krzywe pokazane na rysunku nazywane są „krzywymi równych preferencji” lub „krzywymi obojętności”, ponieważ każda z nich odzwierciedla punktami równie preferowanymi przez przedsiębiorcę przy danym poziomie jego zadowolenia, parę oczekiwanej efektywności i ryzyka decyzja. Może istnieć kilka akceptowalnych poziomów satysfakcji (użyteczności). Na rysunku są trzy z nich, z których najniższy ze wszystkich dopuszczalnych poziomów to F1, najwyższy to F3. Poziom F1 jest niższy niż poziom F2, więc przy tej samej oczekiwanej rentowności rozwiązania w pierwszym przypadku (dla F1), wartość ryzyka R3 jest większa niż ryzyko R1 w drugim przypadku (dla F3). Połączenie oczekiwanej opłacalności rozwiązania i jego ryzyka, odpowiadające jednemu z punktów krzywej równych preferencji dla poziomu F3, okazuje się wówczas bardziej atrakcyjne dla przedsiębiorcy ze względu na wyższy oczekiwany zwrot z inwestycji w to rozwiązanie (choć obarczone większym ryzykiem), odpowiada dla niego wyższy poziom użyteczności. Mapa preferencji przedsiębiorcy powinna być zbudowana dla niego samodzielnie lub przy pomocy zewnętrznych ekspertów, zbudowana empirycznie, czyli w oparciu o przetwarzanie danych z analizy wcześniej podjętych decyzji.

Jednak dla dalszego rozważenia ryzyka przedsiębiorczego, przede wszystkim konieczne jest zdefiniowanie początkowego, podstawowego pojęcia „ryzyka”.

A. Algin definiuje ryzyko jako działanie lub działanie mające na celu „usunięcie niepewności”. B. Reisberg definiuje ryzyko jako „szkodę, możliwą stratę”, odwołując się tym samym do klasycznej teorii ryzyka przedsiębiorczego.

Analiza wielu definicji ryzyka pozwala zidentyfikować główne punkty charakterystyczne dla sytuacji ryzykownej, takie jak:

losowy charakter zdarzenia, który decyduje o tym, który z możliwych rezultatów jest realizowany w praktyce;

dostępność alternatywnych rozwiązań;

prawdopodobieństwa wyników i oczekiwane wyniki są znane lub można je określić;

prawdopodobieństwo strat;

prawdopodobieństwo dodatkowych zysków.

Tym samym kategorię „ryzyko” można zdefiniować jako niebezpieczeństwo potencjalnie możliwej, prawdopodobnej utraty zasobów lub niedoboru dochodów w stosunku do ich wartości oczekiwanej, ukierunkowanych na racjonalne wykorzystanie zasobów w tego rodzaju działalności gospodarczej. Innymi słowy, ryzyko to zagrożenie, że przedsiębiorca poniesie straty w postaci dodatkowych wydatków lub uzyska dochód poniżej tych, których oczekiwał.

Choć konsekwencje ryzyka najczęściej przejawiają się w postaci strat finansowych lub niemożności uzyskania oczekiwanego zysku, to jednak ryzyko to nie tylko niepożądane skutki podejmowanych decyzji. W przypadku niektórych opcji dla projektów przedsiębiorczych istnieje nie tylko niebezpieczeństwo nieosiągnięcia zamierzonego rezultatu, ale także prawdopodobieństwo przekroczenia oczekiwanego zysku. Jest to ryzyko przedsiębiorcze, które charakteryzuje się kombinacją możliwości osiągnięcia zarówno niepożądanych, jak i szczególnie korzystnych odchyleń od planowanych rezultatów.

Przedsiębiorczość odnosi się do ryzyka wynikającego z wszelkiego rodzaju działalności gospodarczej związanej z wytwarzaniem produktów, towarów i usług, ich sprzedażą; transakcje towarowo-pieniężne i finansowe; handlu, a także realizacji projektów naukowo-technicznych.

• Safarowa Elwira Szamiłowna, student
• Baszkirski Państwowy Uniwersytet Rolniczy

• RYZYKA BIZNESOWE

W artykule opisano pojęcie ryzyka przedsiębiorczego, jego istotę oraz rodzaje klasyfikacji.

• Aktualny stan ubezpieczeń ryzyka biznesowego w Federacji Rosyjskiej
• Ocena ryzyk biznesowych i kryteria wyboru skuteczności ich rozwiązania
• Skuteczność oceny ryzyka i możliwe społeczno-ekonomiczne konsekwencje wystąpienia ryzyka
• Regulacja prawna kwestii oceny jakości usług publicznych (komunalnych) świadczonych w Rosji

Każda działalność gospodarcza jest obarczona ryzykiem.

Ryzyko rozumiane jest zwykle jako potencjalne (ewentualne) niebezpieczeństwo strat, które wynikają ze specyfiki pewnych zjawisk przyrodniczych lub działalności człowieka.

Ryzyko przedsiębiorcy to ryzyko wynikające z wszelkiego rodzaju działalności gospodarczej związanej z wytwarzaniem produktów, sprzedażą towarów i świadczeniem usług; transakcje towarowo-pieniężne i finansowe; handlu, a także realizacji projektów naukowo-technicznych.

Ryzyko przedsiębiorcze- niebezpieczeństwo potencjalnie możliwej, prawdopodobnej utraty zasobów lub niedoboru dochodów w stosunku do ich oczekiwanej (prognozowanej) wartości. Złożoność klasyfikacji ryzyk przedsiębiorczych polega na ich zróżnicowaniu.Istnieją pewne kategorie ryzyk, które dotyczą wszystkich rodzajów działalności gospodarczej, ale jednocześnie istnieją specyficzne ryzyka, które dotyczą tylko firm działających w określonych obszarach działalności. Na przykład określone ryzyka są nieodłącznie związane z działalnością produkcyjną, handlową, bankową i ubezpieczeniową.

W oparciu o źródła występowania wszystkie ryzyka przedsiębiorcze można podzielić na wewnętrzne i zewnętrzne.

• Ryzyka wewnętrzne powstają bezpośrednio w samej firmie: ryzyko generowane przez personel (niski poziom kwalifikacji, niekompetencja, nadużycia); nieefektywne zarządzanie, błędne obliczenia w planowaniu strategicznym itp.
• Ryzyka zewnętrzne obejmują ryzyka, na które firma nie ma wpływu, tj. firma nie może na nie wpływać, a jedynie przewidywać: klęski żywiołowe, strajki, działania wojenne, zmiany w ustawodawstwie i systemach podatkowych, nacjonalizację, wprowadzenie ograniczeń na rynku finansowym i kredytowym itp.

W zależności od czasu ekspozycji, ryzyka przedsiębiorcze można podzielić na krótkoterminowe i trwałe.

• Ryzyko krótkoterminowe istnieją przez określony czas i co do zasady można je jasno zdefiniować. Na przykład ryzyko zapłaty za dostarczone towary istnieje do momentu rozliczenia kontrahenta przez kupującego.
• Trwałe zagrożenia stale zagrażać działalności firmy w określonym regionie geograficznym lub obszarze działalności, Na przykład gospodarstwo rolne w określonym regionie geograficznym jest zawsze zagrożone niekorzystnymi warunkami środowiskowymi (mróz, susza, ulewne deszcze itp.), które mają negatywny wpływ na plony .

Ryzyko przedsiębiorcze można również podzielić na przemysłowe, handlowe i finansowe.

• Ryzyko produkcyjne jest bezpośrednio związana z działalnością gospodarczą przedsiębiorstwa, ukierunkowaną na pozyskiwanie maksymalny zysk poprzez spełnianie potrzeb i życzeń klientów zgodnie z wymaganiami rynku.

W działalności produkcyjnej przedsiębiorstwo przemysłowe można zidentyfikować następujące zagrożenia:

• ryzyko całkowitego lub częściowego wyłączenia przedsiębiorstwa z powodu awarii w dostawach materiałów, komponentów i innych zasobów niezbędnych do zapewnienia produkcji;
• ryzyko sprzedaży wytworzonych produktów (problemy ze sprzedażą);
• ryzyko nieotrzymania lub nieterminowego otrzymania środków za produkty wysłane do sprzedaży;
• ryzyko odmowy odbioru i zapłaty przez kupującego produktów lub ryzyko zwrotu;
• ryzyko zerwania zawartych umów o udzielanie pożyczek, inwestycji lub kredytów;
• ryzyko cenowe związane z ustalaniem ceny produktów i usług sprzedawanych przez przedsiębiorstwo, a także ryzyko związane z ustalaniem ceny niezbędnych środków produkcji, zużytych surowców, materiałów, paliw, energii, siła robocza oraz kapitał (w postaci oprocentowania kredytów). Znaczne błędne obliczenia cen mogą mieć katastrofalne skutki dla przedsiębiorstwa, prowadzić do znacznej utraty udziału w rynku, zwiększenia sald produktów (produkty niesprzedane) itp. Ryzyko cenowe znacznie wzrasta w środowisku inflacyjnym;
• ryzyko upadłości zarówno partnerów biznesowych (kontrahentów: dystrybutorów, dostawców itp.), jak i samego przedsiębiorstwa.

• Ryzyko handlowe związane z działalnością komercyjną. Powstaje w procesie sprzedaży towarów i usług wyprodukowanych lub zakupionych przez przedsiębiorstwo (np. ryzyko handlowe, ryzyko transportowe, ryzyko konkurencji itp.).
• ryzyko finansowe związanych z działalnością finansową. Powstaje przy realizacji transakcji finansowych, polegających na tym, że rolą towaru jest kapitał, papiery wartościowe, waluta (np. ryzyko kredytowe, waluta, odsetki, inwestycje).

Wchodząc na rynek będziemy musieli zmierzyć się z niepewnością i zwiększonym ryzykiem. Nie unikanie ryzyka, ale umiejętność oceny jego prawdopodobieństwa, stopnia i dopuszczalnych limitów – to zadanie każdego podmiotu rynkowego. Sama w sobie obecność ryzyka, które towarzyszy czynności przedsiębiorstwo rynkowe, nie jest wadą gospodarka rynkowa. Co więcej, brak ryzyka, czyli niebezpieczeństwa nieprzewidywalnych i niepożądanych konsekwencji dla przedsiębiorstwa własnych działań, z reguły szkodzi gospodarce, gdyż podważa jej dynamikę i efektywność.

Bibliografia

1. Zapolskich Yu.A., Bakirova A.F. Zarządzanie ryzykiem upadłości w nowoczesne warunki zarządzanie W kolekcji: Światowa nauka i współczesne społeczeństwo: aktualne problemy ekonomia, socjologia i prawo. Materiały Międzynarodowej konferencji naukowo-praktycznej. 2013. S. 84-87.
2. Zaripova, G.M. Wsparcie finansowe i kredytowe przedsiębiorczości [Tekst] / G.M.
3. Zapolskich Yu.A. Ryzyko kredytowe i główne sposoby jego minimalizacji. Gospodarka i społeczeństwo. 2014. Nr 2-2 (11). s. 126-128.

Ryzyko jest kluczowym elementem przedsiębiorczości w gospodarce rynkowej. Charakterystyczne cechy ryzyka to niepewność, zaskoczenie, niepewność, założenie, że sukces nadejdzie. W warunkach niestabilności politycznej i ekonomicznej stopień ryzyka znacznie wzrasta. W obecnych warunkach kryzysowych problem rosnącego ryzyka jest bardzo istotny.

Ryzyko to możliwość wystąpienia niekorzystnych sytuacji w trakcie realizacji planów i realizacji budżetów przedsiębiorstwa.

W działalności przedsiębiorczej ważne jest prawidłowe alokowanie ryzyka między kontrahentami. Partner w projekcie, który najlepiej potrafi kalkulować i kontrolować ryzyko, powinien stać się odpowiedzialny za ryzyko. Ryzyko jest dzielone podczas rozwoju plan finansowy dokumenty projektowe i kontraktowe.

Istnieją następujące główne rodzaje ryzyka:

Ryzyko produkcyjne związane jest z produkcją i sprzedażą wyrobów (robót, usług), realizacją wszelkiego rodzaju działalności produkcyjnej. Ten rodzaj ryzyka jest najbardziej wrażliwy na zmiany w planowanych wielkościach produkcji i sprzedaży produktów, planowanych kosztach materiałów i pracy, na zmiany cen, małżeństw itp.

W nowoczesnych warunkach w Rosji ryzyko produkcyjne jest wysokie, dlatego działalność produkcyjna stała się najbardziej ryzykowna.

W tym obszarze istnieją zagrożenia:

Nieprzestrzeganie umów biznesowych

Zmiany warunków rynkowych, zwiększona konkurencja,

wystąpienie nieprzewidzianych kosztów,

Utrata majątku firmy.

Ryzyko handlowe powstaje w procesie sprzedaży towarów zakupionych przez przedsiębiorcę (świadczenie usług). W transakcji handlowej konieczne jest uwzględnienie takich czynników jak: niekorzystna zmiana (wzrost) ceny kupowanych środków produkcji; obniżenie ceny, po jakiej sprzedawane są produkty; utrata towaru w trakcie obrotu; wzrost kosztów dystrybucji.

Ryzyko finansowe może wynikać z wdrożenia przedsiębiorczość finansowa lub transakcji finansowych (pieniężnych). Na ryzyko finansowe, wraz z czynnikami charakterystycznymi dla innych rodzajów ryzyka przedsiębiorczego, mają również wpływ takie czynniki jak niewypłacalność jednej ze stron transakcji finansowej, ograniczenia w transakcjach walutowych itp.

Przyczyną ryzyka inwestycyjnego może być deprecjacja portfela inwestycyjno-finansowego składającego się z własnych i nabytych papierów wartościowych.

Ryzyko rynkowe jest związane z możliwymi wahaniami rynkowych stóp procentowych, waluty krajowej lub kursów walutowych.

Źródłami ryzyka politycznego mogą być spadek aktywności gospodarczej ludzi, niewykonanie przyjętych aktów prawnych, niestabilność stawek podatkowych, naruszenie płatności i wzajemnych rozliczeń, zbycie mienia lub środków.

Straty z tytułu ryzyka w działalności przedsiębiorczej dzielą się na:

Straty materialne to koszty nieprzewidziane w projekcie lub bezpośrednie straty materialnych obiektów w naturze (budynki, konstrukcje, urządzenia przesyłowe, produkty, materiały, surowce itp.).

Straty pracownicze - strata czasu pracy spowodowana przypadkowymi lub nieprzewidzianymi okolicznościami.

Straty finansowe powstają w wyniku bezpośrednich szkód pieniężnych (nieprzewidziane płatności, grzywny, spłaty zaległych pożyczek, dodatkowe podatki, utrata środków lub papierów wartościowych).

Straty czasu pojawiają się, gdy proces działalności przedsiębiorczej jest wolniejszy niż przewidziany w projekcie.

Szczególne rodzaje strat - straty związane ze szkodą dla zdrowia i życia ludzi, środowiska, prestiżu przedsiębiorcy oraz innymi niekorzystnymi czynnikami społecznymi, moralnymi i psychologicznymi.

Sposobami rozwiązywania ryzyk przedsiębiorczych jest ich unikanie, zatrzymywanie, przenoszenie i zmniejszanie stopnia.

Unikanie ryzyka odnosi się do prostego unikania działań związanych z ryzykiem. Jednak unikanie ryzyka dla przedsiębiorcy często oznacza rezygnację z zysku.

Utrzymanie ryzyka oznacza pozostawienie ryzyka inwestorowi, tj. na jego odpowiedzialność.

Przeniesienie ryzyka oznacza, że ​​inwestor przenosi odpowiedzialność za ryzyko finansowe na kogoś innego, np. na firmę ubezpieczeniową.

Redukcja ryzyka to zmniejszenie prawdopodobieństwa i wysokości strat.

Wybierając konkretny sposób rozwiązania ryzyka finansowego, inwestor powinien kierować się następującymi zasadami:

1) nie możesz ryzykować więcej, niż może sobie pozwolić Twój własny kapitał;

2) trzeba pomyśleć o konsekwencjach ryzyka;

3) nie możesz dużo ryzykować dla małej ilości.

Wdrożenie pierwszej zasady oznacza, że ​​przed inwestycją inwestor musi:

Określ maksymalną możliwą kwotę straty z tytułu tego ryzyka;

Porównaj to z kwotą zainwestowanego kapitału;

Porównaj to ze wszystkimi swoimi zasoby finansowe i ustalić, czy utrata tego kapitału doprowadzi do bankructwa inwestora.

Realizacja drugiej zasady wymaga od inwestora, znając maksymalną możliwą stratę, określić, do czego może to doprowadzić, jakie jest prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka i podjąć decyzję o odrzuceniu ryzyka (czyli od zdarzenia), do podjęcia ryzyko na własną odpowiedzialność lub na przeniesienie ryzyka na odpowiedzialność innej osoby.

Działanie trzeciej zasady jest szczególnie widoczne w przenoszeniu ryzyka finansowego. W tym przypadku oznacza to, że inwestor musi określić akceptowalny dla niego stosunek składki ubezpieczeniowej do sumy ubezpieczenia. Nie można powstrzymać ryzyka, tj. inwestor nie powinien podejmować ryzyka, jeśli strata jest stosunkowo duża w porównaniu z oszczędnościami w składkach ubezpieczeniowych.

W celu zmniejszenia stopnia ryzyka finansowego stosuje się różne metody:

Dywersyfikacja to rozproszenie ryzyka inwestycyjnego, tj. dystrybucja zainwestowanych środków pomiędzy różne obiekty inwestycyjne, które nie są ze sobą bezpośrednio powiązane.

Ograniczenie to ustalenie limitu, tj. limity wydatków, sprzedaży, kredytów itp. Ograniczenie jest ważnym środkiem zmniejszania stopnia ryzyka i jest wykorzystywane przez banki przy udzielaniu kredytów przy zawieraniu umowy o kredyt w rachunku bieżącym; przez podmiot gospodarczy – przy sprzedaży towarów na kredyt, przy użyciu czeków podróżnych, euroczeków itp.; przez inwestora – przy ustalaniu kwoty inwestycji kapitałowej itp.

Ubezpieczenie, którego istota polega na tym, że inwestor gotów jest zrezygnować z części dochodu, byle tylko uniknąć ryzyka, tj. jest gotów zapłacić, aby zmniejszyć ryzyko do zera. W procesie ubezpieczenia środki są redystrybuowane między uczestników tworzenia funduszu ubezpieczeniowego: odszkodowanie za szkodę dla jednego lub kilku ubezpieczycieli odbywa się poprzez dystrybucję strat na wszystkich. Liczba ubezpieczających, którzy dokonali płatności w danym okresie jest większa niż liczba tych, którzy otrzymują zwrot.

Sekurytyzacja to udział dwóch banków w operacji kredytowej. Transakcja kredytowa realizowana jest w dwóch etapach: 1) opracowanie warunków i zawarcie umowy kredytowej (transakcja); 2) udzielenie pożyczki pożyczkobiorcy. Istotą sekurytyzacji jest to, że te dwa etapy są wykonywane przez różne banki.